#ทันหุ้น - บล.ทรีนีตี้ ส่องหุ้น บริษัท เบทาโกร จำกัด (มหาชน) หรือ BTG คาดกำไร Q3/67 ดีต่อเนื่อง อยู่ที่ 969 ล้านบาท ดีขึ้น 54%QoQ และพลิกจากขาดทุนใน Q3/66 และคาดรายได้ดีขึ้นจากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาล บวกกับอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นเล็กน้อย จากราคาหมูหน้าฟาร์มที่ปรับตัวดีขึ้น แม้ว่าราคาไก่หน้าฟาร์ม จะอ่อนตัวลงเล็กน้อย แนวโน้ม Q4/67 อาจเห็นกำไรอ่อนตัวลงบ้าง แต่ยังเป็นระดับทีดีต่อเนื่อง โดยราคาหมูและไก่อาจอ่อนตัวลงบ้างจากภาวะนำท่วมและเทศกาลกินเจ ปรับประมาณการกำไรปี 67 ขึ้นเพื่อสะท้อนการฟื้นตัวของกำไรที่ดีกว่าคาด คงประมาณการกำไรปี 68 ที่ 26 บาท ปรับคําแนะนําเป็น “ซื้อ” จากเดิม “ซื้อเมื่ออ่อนตัว”

คาดกำไร Q3/67 ดีต่อเนื่อง ฝ่ายวิจัยคาดกําไร Q3/67 ที่ 969 ล้านบาท ดีขึ้น 54%QoQ และพลิกจากขาดทุน 784 ล้านบาท ใน Q3/66 โดยคาดรายได้ดีขึ้น 9%QoQ และ 10%YoY เนื่องจากปริมาณขายเพิ่มขึ้นตามฤดูกาล ขณะที่อัตรากําไรขั้นต้นคาดอยู่ที่ 14.2% เพิ่มขึ้นจาก 14.1% ใน Q2/67 และ 8.2% ใน Q3/66 หลังกรมการค้าภายในรายงานราคาหมูหน้าฟาร์มเฉลี่ยอยู่ที่ราว 72 บาท/กก. ปรับตัวดีขึ้น 6%QoQ และ 8%YoY เนื่องจากคาดว่าเริ่มเห็นผลจากการปราบปรามหมูเถื่อน อีกทั้งยังมีความร่วมมือกันของผู้เลี้ยงรายใหญ่ในการลดกําลังการผลิต ขณะที่ราคาไก่หน้าฟาร์มเฉลี่ยอยู่ที่ราว 43 บาท/กก.อ่อนตัว 2%QoQ แม้จะเติบโต 10%YoY โดยการอ่อนตัว QoQ คาดเป็นผลจากการเพิ่มกําลงัการผลิตของผู้ผลิตในประเทศ

ปรับประมาณการกำไรปี 67 ขึ้น แนวโน้มกําไร Q4/67 จะอ่อนตัว QoQ แต่ยังอยู่ในระดับที่ดีต่อเนื่อง โดยราคาหมูและราคาไก่อาจอ่อนตวัลงบ้าง จากภาวะน้ำท่วม และเทศกาลกินเจ แม้ว่าต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์จะยังลดลง แต่อาจเห็นยอดขายและอัตรากําไรขันต้นลดลงบ้าง ด้วยแนวโน้มการฟื้นตันตัวในช่วง Q2-Q4/67 ที่ดีกว่าที่คาด ทําให้ฝ่ายวิจัยปรับประมาณการกําไรปี 2567 ขึ้น 37% จากประมาณการก่อนหน้ามาอยู่ที่ 2,146 ล้านบาท ส่วนแนวโน้มปี 2568 คาดกําไรจะเติบโตราว 32%YoY โดยคาดราคาสัตว์บกยังทรงตัวในระดับสูง ขณะที่ต้นทุนวัตถุดิบยังอ่อนตัวต่อเนื่อง

พอมี Upside ปรับคำแนะนําเป็น “ซื้อ” ปรับไปใช้ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 26 บาท อิง PER 14 เท่า โดยราคาหุ้นปัจจุบันยังพอมี Upside จากราคาเป้าหมาย จึงปรับคําแนะนําเป็น “ซื้อ” จากเดิม “ซื้อเมื่ออ่อนตัว”

ทันเกม  รู้ก่อนใคร  ติดตาม  "ทันหุ้น"  ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1

Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.new