#บลกสิกร #ทันหุ้น - กสิกรประเมินปัจจัยหนุน - ฉุด TRUE พร้อมปรับคำแนะนำลงเป็น “ถือ”

บล.กสิกร คาดว่าการปรับราคาขายปลีกจะรับรู้ได้เต็มที่ในไตรมาส 4/67 และการเติบโตของรายได้จากบริการโทรศัพท์เคลื่อนที่จะกลับสู่ปกติที่ 2-4% ตั้งแต่ปี 2568 เป็นต้นไป การประมูลคลื่นความถี่ปี 2568 อาจเพิ่มความไม่แน่นอนจนกว่าผลการประมูลจะออกมาดี

ปรับลดคำแนะนำเป็น “ถือ” เนื่องจากราคาหุ้น TRUE สูงกว่ามูลค่าพื้นฐาน คาดการณ์ความเสี่ยงขาขึ้นที่จำกัดต่อประมาณการกำไร แต่มีความเสี่ยงขาลงจากความรู้สึกเชิงลบที่อาจเกิดขึ้นจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการประมูลคลื่นความถี่ในปี 2568

มุมมองของ บล.กสิกร 

แนะ “ถือ” คงประมาณการกำไรและราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 แต่ปรับลดคำแนะนำสำหรับ TRUE จาก “ซื้อ” เป็น “ถือ” เนื่องจากเหตุผลด้านการประเมินมูลค่า

ปัจจัยหนุนคาดจะมาจาก

1) อำนาจในการกำหนดราคาที่ดีขึ้น

2) การประหยัดต้นทุนที่ดีขึ้น

3) capex ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

4) การบริหารเงินทุนในเชิงรุกมากขึ้น

5) ขั้นตอนการประมูลที่เอื้อประโยชน์มากขึ้น

ขณะที่ปัจจัยฉุดคาดจะมาจาก

1) สถานการณ์ความไม่สงบทางการเมือง

2) การแทรกแซงด้านหลักเกณฑ์

3) การแข่งขันด้านราคาที่กลับมา

4) การลงทุนก้อนใหญ่ในธุรกิจที่สร้างผลขาดทุนนอกกลุ่มโทรคมนาคม

5) การประมูลที่ไม่ราบรื่น

ทันเกม  รู้ก่อนใคร  ติดตาม  "ทันหุ้น"  ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1

Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.news?/