#KCE #ทันหุ้น-บล.ทิสโก้ ได้ปรับลดประมาณการกำไรของบริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) หรือ KCE ในปี 2568 ลง 18% และปี 2569 ลง 12% เพื่อสะท้อนถึงแนวโน้มยอดขายที่อ่อนแอลง โดยคาดการณ์ใหม่ดอลลาร์ต่อบาทที่ 33.8 บาท และการตัดยอดขายในสกุลดอลลาร์สหรัฐลง 10% ซึ่งสะท้อนถึงความล่าช้าในการฟื้นตัวของวงจรยานยนต์ 1-2 ไตรมาส เนื่องจากสงครามการค้า เกี่ยวกับแผนการขยาย capacity ซึ่งอาจจำเป็นต้องมีรายจ่ายฝ่ายทุนเพิ่มเติมเพื่อแก้ไขปัญหาการใช้น้ำ และการออกแบบระบบรีไซเคิลใหม่เพื่อแก้ปัญหาการขาดแคลนน้ำ 

ฝ่ายวิจัยทิสโก้ คาดจะมีกำไรหลักในไตรมาส 1/68 อยู่ที่ 291 ล้านบาท ลดลง 31% จากช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY แต่เพิ่มขึ้น 57% จากไตรมาสก่อน หรือ QoQ ซึ่งยอดขายคาดจะฟื้นตัว 5% QoQ เป็น 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องฐานต่ำและการสต็อกสินค้าคงคลังก่อนที่จะมีการเก็บ ซึ่งเห็นได้จากการเพิ่มขึ้นของการส่งออกแผงวงจรใน ก.พ. เมื่อรวมการแข็งค่าของเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ อัตราการใช้กำลังการผลิตที่ดีขึ้น และกลยุทธ์การควบรวมกิจการแนวดิ่งในสหภาพยุโรป 

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำถือหุ้น KCE แต่ได้ปรับลดราคาเป้าหมายลงมาอยู่ที่ 18.40 บาท จากเดิมอยู่ที่ 22.70 บาท ) โดยมีความเสี่ยงหลักได้แก่ อัตราข้อบกพร่องของ HDI ที่สูงขึ้น การลดสต็อกสินค้าคงคลังยานยนต์ เงินบาทแข็งค่าเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ และความเป็นไปได้ในการเก็บภาษี

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

ช่องทางเฟสบุ๊ก ติดตามข่าวได้ที่เพจ ทันหุ้นออนไลน์

https://www.facebook.com/thunhoonnews

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

X คลิก https://twitter.com/thunhoon1

Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.news?/