GULF ราคาเปิด 49.25 บาท โบรกฯมองแนวโน้มเชิงบวก แนะนำซื้อ

#GULF #ทันหุ้น-หุ้นบริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF ราคาเปิดอยู่ที่ 49.25 บาท โบรกเกอร์ประเมินแนวโน้มธุรกิจมีการเติบโตที่แข็งแกร่ง หลังจากที่ควบรวมกับ INTUCH ซึ่งแนะนำซื้อ

ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น GULF ราคาเปิดอยู่ที่ 49.25 บาท ระหว่างวันราคาปรับขึ้นมาสูงสุดที่50.50 บาท และต่ำสุดที่ 48.75 บาท และล่าสุดราคาเคลื่อนไหวอยู่ที่ 49.75 บาท มีมูลค่าการซื้อขายหนาแน่น 1,025.72 ล้านบาท

บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็นซื้อในหุ้น GULF จากเดิมแนะนำซื้อเก็งกำไร โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 59 บาท มองว่าการเป็น NewCo GULF เป็นจุดเริ่มต้นของการเติบโตรอบใหม่จากฐานทุนที่ใหญ่ขึ้นทันที 2.1 แสนล้านบาท คาดจะเพิ่มงบลงทุนขึ้นอีกโดยเฉพาะธุรกิจดิจิทัล ซึ่งจะช่วยเพิ่มกำไรในอนาคต โดยผลบวกที่เกิดขึ้นทันทีคือการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก ADVANC เพิ่มขึ้นมากราว 4.6 พันล้านบาทต่อปี

โดยได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2568-2569 ขึ้น 19% เป็น 2.45 หมื่นล้านบาท เติบโต 35% และ 2.69 หมื่นล้านบาท เติบโต 10% จากส่วนแบ่งกำไรเพิ่มขึ้นมาก แรงหนุนของกำไรปีนี้เกิดจากการรับรู้รายได้เต็มปีของโรงไฟฟ้าที่ COD ใหม่ปีที่แล้ว 2,682 เมกะวัตต์ หรือ MW มีโครงการใหม่ที่ COD ปีนี้อีก 1,477 MW รวมถึงดาต้าเซ็นเตอร์ เฟสแรก 25 MW และการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก ADVANC เพิ่มขึ้นมาก ทั้งจากการเปลี่ยนเป็นถือหุ้นทางตรงด้วยสัดส่วนที่เพิ่มขึ้น และกำไรที่เติบโตต่อเนื่อง จากรายได้ที่เพิ่มขึ้นและการควบคุมต้นทุน

"เรามองว่า GULF จะเป็นที่น่าสนใจมากขึ้นอีกตามมูลค่าตลาดที่เพิ่มขึ้นเป็น >7 แสนล้านบาท เป็นอันดับ 4 ของ SET แนวโน้มกำไรเติบโตต่อเนื่อง และคาดจะมีความเคลื่อนไหวการลงทุนใหม่ที่น่าสนใจ นับจากนี้รวมถึง P/B ลดลงเป็น 2.1 เท่า ตามฐานทุนที่ใหญ่ขึ้นมาก"ฝ่ายวิจัยแลนด์ แอนด์ แอนด์ ระบุในบทวิเคราะห์

บล.เคจีไอ(ประเทศไทย) แนะนำซื้อหุ้น GULF ให้ราคาเป้าหมายที่ 63 บาท ซึ่งสะท้อนถึงการถือหุ้น 40% ใน ADVANC ขณะที่มองว่าราคาหุ้น GULF น่าจะกลับสู่ระดับปกติหลังกลับมาเทรดใหม่อีกครั้งในวันนี้(3 เม.ย.68) ซึ่งตอกย้ำว่า GULF ยังเป็นหุ้นเด่นสุดในกลุ่มโรงไฟฟ้าของฝ่ายวิจัยในไตรมาส 2/68

โดยฝ่ายวิจัยเคจีไอ มองว่า GULF กำลังเปลี่ยนผ่านจากผู้นำพลังงานหมุนเวียนขยายตัวสู่ธุรกิจ ICT โดยรวมถึง ง AI Data Centers, satellitesและการแปรสภาพ LPG เพื่อการเติบโตระยะยาว โดยที่หลังจากการจัดโครงสร้างใหม่แล้วคาดว่ากำไรจะเพิ่มขึ้น โดยธุรกิจพลังงานกับโครงสร้างพื้นฐานและธุรกิจดิจิทัลจะมีสัดส่วน 60% และ 40% ของกำไรรวมตามลำดับ อีกทั้งการปรับเพิ่มอันดับเครดิตยังช่วยเสริมให้ด้านการเงินแข็งแกร่งขึ้นอีกด้วย ซึ่งอาจลดต้นทุนต่าง ๆ ลงได้