TTB จ่ายปันผล 0.067 บ. เข้าซื้อบล.ธนชาต 89.97%

#TTB #ทันหุ้น - TTB แจ้งว่าที่ประชุมคณะกรรมการเมื่อวันที่ 19 ก.พ.68 มีมติให้จ่ายเงินปันผลในอัตราหุ้นละ 0.067 บ. วันกำหนดรายชื่อผู้มีสิทธิได้รับปันผล (Record date) 28 เม.ย. 2568 วันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผล(XD) 25 เม.ย. 2568 วันที่จ่ายปันผล 20 พ.ค.2568

กำหนดการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นวันที่ 21 เม.ย.68 เวลา 14.00 น. ประชุมผ่านสื่ออิเล็กทรอนิกส์ (e-AGM) เพื่อพิจารณาอนุมัติการเข้าซื้อหุ้นร้อยละ 89.97 ของบริษัทหลักทรัพย์ธนชาต จำกัด (มหาชน) จากบริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน)

บล.บัวหลวงระบุว่า TTB ประกาศเข้าซื้อ บล. ธนชาต (TNS) ในสัดส่วน 89.97% มูลค่าราว 3 พันล้านบาท คาดธุรกรรมจะแล้วเสร็จภายในไตรมาส 3/68

ทั้งนี้ TNS มีกำไรสุทธิงวด 9 เดือน 2567 เท่ากับ 156 ล้านบาท ลดลง 36% YoY ทำให้เราคาดว่าดีลนี้คิดเป็น PER ราว 16 เท่า และ PBV ราว 0.9 เท่า ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยของอุตสาหรรมฯ

Synergy ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคต คือการ cross-sell ผลิตภัณฑ์และบริการด้านความมั่งคั่งของลูกค้า (Wealth management)

บล.บัวหลวงประเมินว่าดีลนี้จะส่งผลบวกต่อประมาณการกำไรปี 2568 เพียง 0.2% (ผลบวกราว 3 เดือน) และปี 2569 ราว 0.6%โดยยังไม่รวม synergy ที่จะเกิดขึ้นในอนาคต ทั้งนี้ เราคาด ROE ปี 2568 ของ TNS จะอยู่ที่ราว 6% ต่ำกว่า ROE ปี 2568 ของ TTB ที่ 8.5%และขนาดของธุรกิจค่อนข้างเล็กเมื่อเทียบกับ TTB จึงคาดว่าดีลนี้จะยังไม่ได้ช่วยเพิ่ม ROE ของ TTB ให้เพิ่มขึ้นใน 1-2 ปี ข้างหน้า บล.บัวหลวงแนะนำ “ถือ” เพื่อรับปันผลราว 6-7% ต่อปี

บล.กรุงศรีระบุว่า TTB ประกาศปันผล และการเข้าซื้อหลักทรัพย์ ธนชาต บล.กรุงศรีมีมุมมอง neutral ต่อ i) การประกาศปันผล โดย TTB ประกาศจ่ายปันผลระหว่าง 0.064 - 0.067 บ. /หุ้น คิดเป็น dividend yield ที่ 3.2-3.3% ใกล้เราคาดที่ 0.064 บ. /หุ้น ขึ้น XD วันที่ 25 เม.ย.68 และจ่ายวันที่ 20 พ.ค.68 โดยธนาคารจะแจ้งให้ผู้ถือหุ้นทราบอัตราเงินปันผลต่อหุ้นที่เป็นอัตราสุดท้ายในวันที่4 เม.ย.68 จากจำนวนหุ้นยังไม่แน่นอน จากการใช้สิทธิ์ซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุนภายใต้ใบสำคัญแสดงสิทธิ์ (TTB-W1) และการซื้อหุ้นคืน ii) การเข้าซื้อหลักทรัพย์ ธนชาต เพราะเป็นเพียงแค่การแจ้งความคืบหน้าของธุรกรรมเท่านั้น โดยเราคงคำแนะนำ BUY ที่ TP25F 2.2 บ. เพราะมีผลประโยชน์ทางภาษีเหลือจำนวน 1.06 หมื่นลบ. ณ 2567 (สามารถใช้ได้ถึงปี 2571) และการตั้งสำรองน้อยลง คาดช่วยหนุนกำไรสุทธิในช่วง 2568-69