#ทันหุ้น - บล.เอเอสแอล จำกัด สแกนหุ้น บริษัท บางกอก เชน ฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) หรือ BCH ราคาที่ปรับตัวลง สะท้อนปัจจัยกดดันไปมากแล้ว แนวโน้ม Q4/67 คาดชะลอตัวลง QoQ จากปัจจัยฤดูกาล แต่มองว่ายังสามารถเติบโตได้เล็กน้อย YoY ปรับรายได้และกำไรทั้งปี 67 ลงจากครั้งก่อนหน้า มาอยูที่ 12,120 ล้านบาท (+2.7%YoY) และ 1,484 ล้านบาท (+5.5%YoY) ตามลำดับ โดยขยับไปใช้ประมาณการณ์สิ้นปี 68 ที่ราคา 24.10 บาท ซึ่งมีการรันตีการจ่ายค่า RW ≥ 2 ที่ 12,000 บาท
ทั้งนี้ Q3/67 กำไรสุทธิ 453 ล้านบาท (+2.9%YoY, +63.6%QoQ) น้อยกว่าที่คาด เนื่องมาจากการลดลงของรายได้ IPD ที่มากกว่าคาด และการดำเนินงานของ 3 รพ. ใหม่โตน้อยกว่าคาด
แนวโน้ม Q4/67 คาดชะลอตัวลง QoQ จากปัจจัยฤดูกาล แต่มองว่ายังสามารถเติบโตได้เล็กน้อย YoY
ปรับรายได้และกำไรทั้งปี 67 ลงจากครั้งก่อนหน้า มาอยูที่ 12,120 ล้านบาท (+2.7%YoY) และ 1,484 ล้านบาท (+5.5%YoY) ตามลำดับ
ขยับไปใช้ประมาณการณ์สิ้นปี 68 ที่ราคา 24.10 บาท ซึ่งมีการรันตีการจ่ายค่า RW ≥ 2 ที่ 12,000 บาท ประมาณการปรับไปใช้ราคาสิ้นปี 68 ที่ 24.10 บาท
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ขยับไปใช้ประมาณการณ์สิ้นปี 68 ที่ราคา 24.10 บาท (ด้วยวิธี Discounted Cash Flow ที่ WACC = 7.4% Terminal growth = 3%) โดยฝ่ายวิจัยมีมุมมองที่เป็นบวกในปี 68 หลังมีการหารือและกำหนดการรันตีการจ่ายค่า RW ≥ 2 ที่ 12,000 บาท รวมถึงจะยิ่งกลับมาเป็นบวกมากขึ้นหากได้เป็น 1 ใน รพ.ที่รัฐบาลคูเวตจะอนุญาตส่งผู้ป่วยเข้ามารักษาอีกครั้ง
ด้านปัจจัยเสี่ยง การตั้งสำรองหนี้ COVID ค้างรับ, ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินต่างประเทศ, การกลับมาของคนไข้ชาวคูเวต, ความเสี่ยงจากการบันทึกรายได้ประกันสังคม และความเสี่ยงจากการดำเนินงาน รพ.ใหม่ไม่เปน็ ไปตามที่คาดง
รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
X คลิก https://twitter.com/thunhoon1
Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.news?/
เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา อ่านเพิ่มเติม