#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ หุ้นธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) หรือ TTB กำไร Q3/67 ออกมาดีกว่าที่คาดเล็กน้อยราว 1%  โดย 9M67 ที่ออกมาถือว่าใกล้เคียงคาดมาก โดยคิดเป็น 74.4% ของประมาณกำไรทั้งปีของฝ่ายวิจัย ถือได้ว่า TTB ทำได้ตามกลยุทธ์ที่ได้ตั้งไว้ ยังชอบ TTB และคาดปี 67 มีโอกาสที่กำไรยังโตโดดเด่นถึง 21%YoY โดยยังได้ Tax Benefit หนุน นอกจากนี้ยังคาดเป็นหุ้นที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงถึง 6.4% แนะนำ "ซื้อลงทุน"

ทั้งนี้ TTB ประกาศกำไร Q3/67  ที่ 5,230 ลบ.เพิ่มขึ้น 10.5%YoY โดยหากดูกำไรจากการดำเนินงานก่อนหักสำรองและภาษีลดลง -2.7% YoY โดยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยยังคงหดตัวลงเล็กน้อย ประกอบกับการตั้งสำรอง ECL เพิ่มขึ้น แต่เป็นผลบวกหลักจากยังได้ประโยชน์จาก Tax Benefit เข้ามาช่วยหนุน

หากเทียบกับงวดไตรมาสก่อน กำไรลดลงเล็กน้อย โดย -2.3% QoQ  โดยหากดูกำไรจากการดำเนินงานก่อนหักสำรองและภาษีลดลง -2.3% YoY ประกอบกับมีสิทธิประโยชน์ทางภาษีน้อยกว่าไตรมาสก่อนด้วย

9M67 กำไร 15,919 ลบ. เพิ่มขึ้น 17.1% YoY หนุนโดย NIM ที่ยังขยายตัวได้ ควบคู่ไปกับการควบคุมต้นทุนทางการเงินและค่าใช้จ่าย รวมถึงคุณภาพสินทรัพย์ที่บริหารจัดการได้ดี นอกเหนือจากกลยุทธ์การปรับโครงสร้างของสินเชื่อและเงินฝากให้มีความเหมาะสมแล้ว TTB มีการปรับพอร์ตการลงทุนรวมถึงพอร์ตตราสารหนี้และเงินกู้ยืมของธนาคารให้สอดคล้องกับสภาวะดอกเบี้ยที่กำลังเปลี่ยนแปลง เพื่อช่วยหนุนการเติบโตของ NIM สำหรับด้านรายได้ค่าธรรมเนียม ธนาคารเห็นการฟื้นตัวที่ดีของค่าธรรมเนียมที่ไม่เกี่ยวข้องกับการปล่อยสินเชื่อใหม่ อย่างค่าธรรมเนียมกองทุนรวมและค่าธรรมเนียมบัตรเครดิต แม้ว่าสินเชื่อโดยรวมลดลง การเติบโตของสินเชื่อรายย่อยเป้าหมายที่ให้ผลตอบแทนสูงยังคงเพิ่มขึ้นได้ดีตามแผนกลยุทธ์การปรับโครงสร้างสินเชื่อ

ยอดสินเชื่อรวม ณ สิ้น Q3/67 อยู่ที่ 1.25 ล้านลบ.ลดลง -6%YTD เป็นผลจากการเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อ ขณะที่การปรับสัดส่วนของสินเชื่อไปยังสินเชื่อรายย่อยที่ให้ผลตอบแทนสูงดำเนินไปได้ดีตามแผน อย่างสินเชื่อรถแลกเงิน (Cash Your Car) เพิ่มขึ้น 6% YTD สินเชื่อบ้านแลกเงิน (Cash Your Home) เติบโต 10% YTD และสินเชื่อส่วนบุคคลเติบโต 9% YTD ในด้านสินเชื่อธุรกิจลดลง  -6.1% YTD และสินเชื่อเอสเอ็มอีลดลง  -8.6% YTD

ทางด้านคุณภาพสินทรัพย์ NPL ณ สิ้น ก.ย.67 = 2.73% เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนที่ 2.64% และสิ้นปี 66 ที่ 2.62%  โดยรวมระดับสินเชื่อด้อยคุณภาพและ คุณภาพสินทรัพย์ยังอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้และอยู่ในกรอบเป้าหมายของธนาคาร และมี Coverage ratio ที่ 149%

ณ สิ้น Q3/67 TTB มีเงินกองทุนที่แข็งแกร่ง โดยมี BIS Ratio อยู่ที่ 19.7% โดยมีเงินกองทุนขั้นที่ 1 (Tier I) ที่ 17.3%

ทันเกม  รู้ก่อนใคร  ติดตาม  "ทันหุ้น"  ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1

Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.new