ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน CPALL-KTB-PTT-TIDLOR

ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย CPALL-KTB-PTT และ TIDLOR โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น CPALL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 79 บ.

- กำไร Q2/67 +40.6% YoY ทั้งจากธุรกิจร้านสะดวกซื้อที่ยังโตดีมาก + กำไร CPAXT พลิกฟื้นชัดเจนโดยเฉพาะธุรกิจค้าปลีก โลตัส ประเทศไทย

- กำไร Q3/67 อาจเติบโตลดความร้อนแรงจากผลกระทบฤดูฝน แต่ Q4/67 รับผลบวกจากฤดูกาลท่องเที่ยว เทศกาลฉลองส่งท้ายปี และผลบวกจากการควบรวม CPAXT และบ.ย่อย เอกชัยที่ดูแลกิจการโลตัสแล้วเสร็จตั้งแต่ 3 ต.ค.67 นี้

- คาดกำไรปีนี้เติบโตโดดเด่น +37% และเติบโตต่อเนื่องอีก 24% ในปีหน้า

- แนวรับ 59.5/60 แนวต้าน 62.5/63

หุ้น KTB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 21.50 บ.

- กำไร Q2/67 +10%YoY หนุนจากรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยยังเติบโตได้ดี ขณะที่กำไรเพิ่มขึ้นเล็กน้อย +1% QoQ โดยยังคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี ยังมี %NPL ลดลง

- ปีนี้คาดได้รับผลบวกหลังจากการเร่งเบิกจ่ายงบลงทุนของภาครัฐที่จะดีต่อสินเชื่อของ KTB ที่จะเข้ามาเพิ่มขึ้นใน 2H67 ขณะที่แนวโน้มดอกเบี้ยที่ชะลอการปรับลงยังดีต่อ NIM ประกอบกับได้ประโยชน์จากฐานลูกค้า > 40-50 ล้านรายในการ cross-sell ผลิตภัณฑ์สินเชื่อ

- ยังเป็นหุ้นธนาคารที่มีปันผลสูงราว 5.3% ต่อปี

- แนวรับ 18.2/18.3 แนวต้าน 19/19.2

หุ้น PTT แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 37 บ.

- PTT ได้ทบทวนกลยุทธ์และแนวทางธุรกิจใหม่ เพื่อสร้างการเติบโตควบคู่กับการลดปล่อยก๊าซเรือนกระจก โดยเน้นขยายธุรกิจก๊าซ & Renewable และธุรกิจใหม่คือ Hydrogen & CCS

- อยู่ระหว่างการหาแนวทางเพื่อลดผลกระทบจาก Single Pool Price ทั้งการเพิ่มประสิทธิภาพธุรกิจ การเจรจาสัญญาราคาใหม่ และการเจรจากับภาครัฐเพื่อกำหนดโครงสร้างราคาใหม่ ซึ่งจะทำให้อัตรากำไรของธุรกิจก๊าซเพิ่มขึ้ (เมื่อเทียบกับ Q2/67)

- แนวรับ 32.5/33 แนวต้าน 34.5/35