#SCB #ทันหุ้น-บล.ทรีนีตี้ ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ SCB โดยคาดกำไรไตรมาส 2/68 อยู่ที่ 11,092 ล้านบาท ลดลง 11% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 11% YoY โดยคาดรายได้ดอกเบี้ยสุทธิอ่อนตัวราว 1% QoQ หลังการลดดอกเบี้ยอาจส่งผลให้ NIM ลดลง ขณะที่คาดรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยอ่อนตัวราว 9% QoQ โดยหลักเป็นการลดลงของกำไรจากเงินลงทุนตามภาวะตลาด ขณะที่คาดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทรงตัวด้านค่าใช้จ่ายสำรองหนี้อาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 2% QoQ โดยอาจเห็น NPL เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในกลุ่มสินเชื่อรายย่อยที่ได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจ แต่ยังอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ 

อย่างไรก็ตามฝ่ายวิจัยทรีนีตี้ ได้ปรับลดประมาณการกำไรปี 2568 ลงราว 4% จากประมาณการก่อนหน้าเหลือ 43,416 ล้านบาท ลดลง 1% YoY เพื่อสะท้อนแนวโน้ม NIM และรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่อาจต่ำกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้า ขณะที่สินเชื่ออาจเติบโตได้ไม่สูงจากความกังวลด้านคุณภาพหนี้ ซึ่งกดดันให้บริษัทต้องระมัดระวังในการปล่อยสินเชื่อมากขึ้น โดยเแฉพาะสินเชื่อในกลุ่ม Gen2 ที่เป็นสินเชื่อรายย่อย แต่ในทางกลับกันทำให้บริษัทสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายสำรองหนี้ได้ดีขึ้น 

ทั้งนี้หากกำไรไตรมาส 2/68 ออกมาตามคาด จะทำให้กำไรในงวดครึ่งแรกปีนี้ คิดเป็นราว 54% ของประมาณการกำไรทั้งปี 2568 ที่ฝ่ายวิจัยคาดการณ์ไว้ 

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำเพียง ถือหุ้น SCB ให้ราคาเป้าหมายใหม่อยู่ที่ 112 บาท เนื่องจากยังไม่เห็น upside จากราคาหุ้น แม้คาดธนาคารจะยังคงระดับการจ่ายปันผลในระดับสูงราว 8.7-9% ก็ตาม 

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

Facebook คลิก https://www.facebook.com/thunhoonnews

Youtube คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/