#ทันหุ้น - บล.หยวนต้า ส่องหุ้น บริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) หรือ AOT คาดกำไรปกติ 2Q67/68 (ม.ค.-มี.ค.68) ที่ 5.8 พันลบ. เติบโต 7% QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล แต่ลดลง 2% YoY ตามการลดลงของรายได้ ส่วนแบ่งผลประโยชน์และ GPM  

แนวโน้ม Q3/67/68 คาดกำไรลดลงทั้ง QoQ และ YoY การเติบโตของจำนวนผู้โดยสาร และเที่ยวบินเพียงเล็กน้อย YoY ไม่เพียงพอชดเชยการลดลงของรายได้ส่วนแบ่งผลประโยชน์ และต้นทุนที่สูงขึ้นได้

ทั้งนี้ หากงบออกมาตามคาด กำไรปกติ 1H67/68 จะคิดเป็น 62% ของประมาณการทั้งปี ขณะที่แนวโน้ม 2H67/68 คาดลดลง HoH ทำให้ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการที่ 1.8 หมื่นลบ. (-8% YoY) 

คงคำแนะนำ “TRADING” ปรับราคาเหมาะสมเป็น 45.00 บาท อิง DCF (WACC 8.9% T.G. 2%) 

โดยฝ่ายวิจัยประเมินความเสี่ยงในการแก้ไขสัญญาสัมปทานยังมีอยู่ ต้องติดตามการจ่ายผลตอบแทนขั้นต่ำของแต่ละเดือนอย่างใกล้ชิด 

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

Facebook คลิก https://www.facebook.com/thunhoonnews

Youtube คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/