#ทันหุ้น - บล.กสิกรไทย ส่อง CPF แนะนำ Outperform คาดกำไรไตรมาส 1/68 อยู่ที่ 6.8 พันลบ. เพิ่มขึ้น 490% YoY จาก GPM ที่สูงขึ้นและเพิ่มขึ้น 63% QoQ จากการขาดหายไปของผลขาดทุนจากการด้อยค่าครั้งเดียว กำไรไตรมาส 1/68 คิดเป็น 34% ของประมาณการปีนี้ของฝ่ายวิจัย 

โดยคาดธุรกิจยังแข็งแกร่งในครึ่งแรกปีนี้ หนุนจากสถานการณ์อุปทานที่ตึงตัวและต้นทุนอาหารสัตว์เลี้ยงที่ต่ำ 

ด้านผลกระทบจากภาษีตอบโต้ของสหรัฐฯ ต่อ CPF อยู่ระดับต่ำ เนื่องจากสัดส่วนการส่งออกไปยังสหรัฐฯ คิดเป็นแค่ 0.3% ของยอดขายรวม แนะนำ “ซื้อ” ด้วยเป้าหมายที่ 28.4 บาท 

ด้าน บล.ทรีนีตี้ คาด CPF กำไรสุทธิ Q1/68 ที่ 6,233 ล้านบาท ดีขึ้น 49%QoQ และ 441%YoY โดยคาดแนวโน้มราคาสัตว์บกในไทยและต่างประเทศ ยังปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง ยกเว้นจีนที่ราคาหมูอาจอ่อนตัวลง ในขณะที่คาดราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ยังทรงตัวในระดับต่ำ ส่งผลให้คาดอัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้น QoQ

ฃทั้งนี้ คาดกำไร Q2/68 ปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง QoQ จากแนวโน้มราคาสัตว์บกในช่วงต้นไตรมาสที่ยังอยู่ในระดับสูง บวกกับเป็น High Season ของธุรกิจสัตว์น้ำ

ขณะที่การปรับเพิ่มภาษีนำเข้าสหรัฐฯ คาดจะส่งผลกระทบทางตรงไม่มาก เนื่องจากธุรกิจของ CPF ส่วนใหญ่เป็นการขายภายในแต่ละประเทศ ส่งออกไม่มาก แต่อาจมีผลกระทบทางอ้อม คือ ผลกระทบทางด้านเศรษฐกิจและการบริโภคในแต่ละประเทศ

คงราคาเป้าหมายที่ 28 บาท ราคาหุ้นยังมี Upside น่าสนใจ จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

ช่องทางเฟสบุ๊ก ติดตามข่าวได้ที่เพจ ทันหุ้นออนไลน์

https://www.facebook.com/thunhoonnews

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

X คลิก https://twitter.com/thunhoon1

Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.news