KGI คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ BEM ให้เป้าพื้นฐาน 11.2 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมินราคาหุ้นมีโอกาสฟื้นตัว (ในแนวโน้มขาลง) หลังปรับลงแรง ประเมินแนวรับ 7.05 บาท / แนวต้าน 7.2 – 7.3 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 7.6 บาท (Stop loss 6.9 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นปรับลงแรง ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยน เราคาดจำนวนผู้โดยสารทั้งรถไฟฟ้าใต้ดินและทางด่วนยังเติบโตดีต่อเนื่อง ขณะที่ลุ้น Upside จากโครงการทางด่วน Double-deck ที่คาดจะได้ข้อสรุปจากภาครัฐฯใน 1Q68 3) Valuation ลงมาใกล้ระดับช่วงวิกฤตโควิด-19 แล้ว PBV ล่าสุด = 2.9 เท่า เป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่วิกฤตโควิด เป็นต้นมา ขณะที่คาดกำไรยังโตต่อเนื่องและยังมีการลงทุนใหม่ๆ (รถไฟฟ้าสายสีส้ม ทางด่วน Double deck)

แนะนำ SPRC ให้เป้าพื้นฐาน 11 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวจากภาวะ Oversold และราคาหุ้น Laggard กลุ่มฯ ประเมินแนวรับ 6.45 บาท / แนวต้าน 6.70 – 6.90 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 7.2 บาท (Stop loss 6.3 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q67 จะฟื้นตัว เราประเมินค่าการกลั่นเฉลี่ยใน 4Q67 ฟื้นตัวขึ้น +30% QoQ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ 4Q67 ทรงตัวเทียบ QoQ (คาดไม่มีผลขาดทุนสต๊อกเช่นใน 3Q67) และล่าสุดราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวขึ้นมาราว 4% YTD 3) Valuation ถูก PBV 0.76 เท่า Dividend yield สูง โดยคาดปันผลสำหรับ 2H67 หุ้นละ 0.28 บาท (Dividend yield 4.2%)

แนะนำ BTG ให้เป้าพื้นฐาน 22.8 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้นเริ่มสร้างฐาน ขณะที่ MACD เริ่มฟื้นตัว (Bullish divergence) มีโอกาสเกิด Technical rebound ประเมินแนวรับ 18.4 บาท / แนวต้าน 18.9 – 19.2 บาท กรณีฟื้นตัวยืนเหนือแนวราคานี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 19.5 บาท (Stop loss 18.3 บาท) 2) ประเมินราคาเนื้อสัตว์ฟื้นตัว ขณะที่ราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์เฉลี่ยยังต่ำ ราคาเนื้อไก่ (ฟาร์ม) ฟื้นตัว + ราคาเนื้อหมู (หน้าฟาร์ม) ในประเทศยืนทรงตัว ขณะที่ราคากากถั่วเหลืองในประเทศยังปรับลดลงต่อเนื่องทำ New low ชดเชยราคาข้าวโพดเลี้ยงสัตว์ในประเทศที่ปรับขึ้นมา ทำให้คาดอัตรากำไรขั้นต้นยังดีต่อเนื่อง และหนุนด้วยการขยายกำลังการผลิตในปีนี้ 3) Valuation ไม่แพง Forward PE +/-12 เท่า ขณะที่คาดกำไรปีนี้ฟื้นตัวต่อ +25% YoY ขณะที่ราคา Laggard กลุ่มฯ