#BJC #ทันหุ้น-โบรกเกอร์ได้ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท เบอร์ลี่ ยุคเกอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BJC หลังจากที่ได้ประกาศงบไตรมาส 3/67 ซึ่งมีกำไรสุทธิที่ 701 ล้านบาท ลดลง 43% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 1% YoY แต่ในแง่ของกำไรปกติจะอยู่ที่ 928 ล้านบาท ซึ่งเป็นไปตามที่โบรกเกอร์คาด พร้อมมองแนวโน้มไตรมาส 4/67 จะมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง 

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ระบุว่า BJC มีกำไรปกติในไตรมาส 3/67 อยู่ที่ 928 ล้านบาท เติบโตเด่น 39% จากฐานที่ต่ำ ประกอบกับรายได้เติบโต และอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้น เพียงพอชดเชยต้นทุนดอกเบี้ยและภาษีจ่ายที่สูงขึ้นได้ โดยกำไรปกติใกล้เคียงกับที่ฝ่ายวิจัยคาด ส่วนแนวโน้มไตรมาส 4/67 คาดว่ากำไรปกติทำจุดสูงสุดของปี แรงหนุนจากการบริโภคในประเทศที่ดีขึ้นในช่วงไฮซีซั่น และเม็ดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ ส่งผลให้ยอดขายต่อสาขาเดิมหรือ SSSG เร่งตัวขึ้นได้ต่อ 

ทั้งนี้การ spin off BRC (Big C) เข้าตลาด ซึ่งช่วยจะปลดล็อคมูลค่าธุรกิจและทำให้กลุ่มมีต้นทุนทางการเงินที่ต่ำลง คาดเห็นความคืบหน้ากลางปี 2568 โดยยังคงแนะนำซื้อหุ้น BJC ให้ราคาเหมาะสมที่ 30 บาทต่อหุ้น โดยคาดผลประกอบการปี 2568 จะฟื้นตัวกลับมาเติบโตที่ระดับ 15-20%

บล.บัวหลวง ระบุว่า BJC มีกำไรหลักไตรมาส 3/67 ที่ 927 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 29% YoY แต่ลดลง 23% QoQ ซึ่งเป็นไปตามที่ฝ่ายวิจัยคาด ส่วนแนวโน้มไตรมาส 4/67ถือเป็นช่วงไฮซีซั่นของ BIG C แต่อัตราภาษีในไตรมาส 4/67 จะสูงกว่าไตรมาส 4/66 ดังนั้นจึงคาดว่าไตรมาส 4/67 มีแนวโน้มลดลง YoY แต่เพิ่มขึ้น QoQ ตามฤดูกาล 

ฝ่ายวิจัยบัวหลวง แนะนำถือหุ้น BJC ให้ราคาเปป้าหมายพื้นฐานที่ 28.00 บาทต่อหุ้น 

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์(ประเทศไทย) แนะนำถือหุ้น BJC ให้ราคาเป้าหมายที่ 27 บาทต่อหุ้น มองว่ากำไรหลักไตรมาส 3/67 ที่เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันปีก่อน ตรงตามที่คาด ซึ่งการเติบโตของกำไรหลักเป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของอัตรากำไรขั้นต้น การควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดี และฐานที่ต่ำในไตรมาส 3/66 แต่คาดว่ากำไรหลักในไตรมาส 4/67 จะหดตัว แม้ว่าการดำเนินงานยังคงเติบโตดี เนื่องจากอัตราภาษีและค่าใช้จ่ายทางการเงินที่เพิ่มขึ้น