เคาะ MINT

#ทันหุ้น - ผลประกอบการ 2Q67 มีกำไรสุทธิเท่ากับ 2.82 พันล้านบาท -13%YoY หากไม่นับรายการ onetime (โดยเฉพาะของ NH hotel) จะรายงานกำไรสุทธิเท่ากับ 3.23 พันล้านบาท +8%YoY โดยรายได้เติบโตแข็งแกร่งในธุรกิจโรงแรม +11%YoY โดยอัตราการเข้าพักเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็น 69% (จากปีก่อนที่ 68%), ค่าห้องเฉลี่ยเท่ากับ 6,354 บาท/คืน (+11%YoY) และรายได้เฉลี่ยต่อห้อง 4,373 บาท/คืน (+12%YoY) แต่ด้าน EBITDA margin ลดลงเหลือ 31.1% จากปีก่อนที่ 32.5% จากการรับรู้ fx loss ด้านธุรกิจร้านอาหาร มีอัตราเติบโตของยอดขายรวมเฉลี่ย 2.5% เทียบกับปีก่อนที่ขยายตัว 17.5% เนื่องจากกลุ่มธุรกิจในจีน และออสเตรเลียที่ชะลอตัว ตามภาวะความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ชะลอตัว และการปิดสาขาร้านที่ไม่ทำกำไร

แนวโน้ม 3Q67 ยังได้โมเมนตัมบวกต่อเนื่องจากรายได้ในยุโรป จากการจัดงานโอลิมปิก 2024 ที่ปารีส และ 4Q67 เข้าสู่ High season ของโรงแรมในประเทศไทยและมัลดีฟส์ ภาพทั้งปี 67-68F Bloomberg consensus ประเมินกำไรสุทธิที่ 8.1 พันล้านบาท -28%YoY และ 9.2 พันล้านบาท +14.8%YoY ตามลำดับ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 39.18 บาท ในเชิง sentiment มองว่า MINT ได้ประโยชน์จากแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยขาลงในยุโรปช่วยลดความกังวลด้านต้นทุนทางการเงิน และเป็น 1 ในหุ้นเป้าหมายของกองทุนวายุภักษ์ และ Valuation ปัจจุบันอยู่ในโซนสะสม

แนะนำ “เคาะ” ครับ ทางด้านปัจจัยเทคนิค ระยะสั้นปรับตัวสร้างฐานแนวรับจุดต่ำแท่งเทียน 28.25 ยืนเหนือมั่นคงและกลับตัวขึ้นด้วยแท่งเทียนสีขาวยาว(วานนี้) แนวต้านจุดทดสอบจุดสูงรอบก่อนหน้า 29.50 ยืนเหนือขึ้นมาและมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณซื้อรูปแบบFlag แนวต้านจุดทดสอบบริเวณ 31-31.50 และDouble Topเดิม 33.75

คำแนะนำ ASL

กรณี “มีหุ้น” ถือ/ซื้อเพิ่ม ลุ้นทดสอบแนวต้าน 29.50/31-31.50/33.75

กรณี “ไม่มีหุ้น” ซื้อระยะสั้นเน้นยืนแนวรับ 28.25-28 ไม่ควรต่ำกว่าลงมา