#บลหยวนต้า #ทันหุ้น - ONEE โบรกแนะซื้อหลังการระกาศงบ Q2

บล.หยวนต้า คาดกำไรปกติ 2Q67ที่ 118 ล้านบาท +278%QoQ แต่ -3%YoY เทียบ QoQ ฟื้นตัวเด่น ตามปัจจัยฤดูกาล ขณะที่เทียบ YoY มีปัจจัยสำคัญ ดังนี้ 

1) รายได้รวมเติบโต 5%YoY ฟื้นตัวในเกือบธุรกิจ เว้นรายได้จากธุรกิจรับจ้างผลิตที่ลดลง เนื่องจากบริษัทย่อย CHANGE2561 ลดรับจ้างผลิตละครหันมาผลิตเอง 

2) ประสิทธิภาพในการทำกำไรปรับลดลง เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น 8%YoY สูงกว่าการเติบโตของรายได้ จากต้นทุนการตลาดเพิ่มขึ้นจากการโปรโมท แอฟ OneD และ OneD Original และต้นทุนละครที่เพิ่ม  

คาดผลประกอบการ 2H67 ดีกว่าครึ่งปีแรก เนื่องจากคอนเทนต์ละครที่บริษัทผลิตเพื่อลงใน แอพ OneD และ OneD Original ยังเหลือ 4 เรื่อง ที่ทยอยเข้าใน 2H67 เทียบครึ่งปีแรกมีเรื่องเดียว ขณะที่มีรายได้จากการขายลิขสิทธ์มากขึ้น ล่าสุดมีการขายลิขสิทธ์ ซีรีส์ อังคารคลุมโปง: เอ็กซ์ตรีม ให้ทาง Netflix ด้านรายได้จากธุรกิจอีเวนต์และคอนเสิร์ต คาดเติบโตดีดีต่อเนื่อง จากคอนเสิร์ตใหญ่ที่มากขึ้น อาทิ GEMINI FOURTH ที่อิมแพ็คอารีน่า

บล.หยวนต้า คงคำแนะนำ “ซื้อ” ในเชิงกลยุทธ์ แนะนำ รอซื้อหลังประกาศงบ 2Q67 เนื่องจากช่วงสั้นผลประกอบการชะลอตัวใน 2Q67 และมีความเสี่ยงจากการปรับลดประมาณการของตลาด บล.หยวนต้า คงมูลค่าพื้นฐานปี 2567 ที่ 4.60 บาท

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1