"ILM" โบรกฯ แนะนำซื้อ ชี้ฐานกำไรจากจังหวัดท่องเที่ยวแกร่ง
#ทันหุ้น - บล.บัวหลวง มองว่าการที่ ILM มีฐานรายได้ราว 40% ในจังหวัดท่องเที่ยว โดยเฉพาะภูเก็ต ทำให้ ILM โดดเด่นและแตกต่างจากคู่เทียบอื่นๆ และคาดว่าจะเห็นกำไรทำสิถิติสูงสุดใหม่ในปีนี้ ที่ 823 ล้านบาท หรือเติบโต 14% YoY (โดยเห็นสูงสุดรายไตรมาสแล้วใน Q1/67) ปัจจัยหนุนจาก SSSG และอัตรากำไรขยายตัว โดยจุดเด่นหลักของ ILM อยู่ที่ฐานลูกค้าระดับกลาง-บน การเปิดตัวแบรนด์ใหม่ที่เน้นตลาดกลาง ซึ่งยังขยายส่วนแบ่งการตลาดได้อีกมาก
สำหรับแนวโน้ม Q2-Q3/67 แม้จะอ่อนตัวตามฤดูกาล แต่ก็จะยังเห็นตัวเลข SSSG เติบโต YoY (QTD ปัจจุบันอยู่ที่ 1-3%) และคาดว่า Q4/67 จะกลับมาทำสถิติใหม่จาก High Season นอกจากนี้ การเปิดสาขาและ Little Walk เพิ่มมากขึ้นใน 2H67 ช่วยเพิ่มรายได้จากค่าเช่า (ธุรกิจ Margin สูง) เข้ามาช่วยด้วย
สำหรับ Valuation ปัจจุบัน PER 11.5 เท่า หรือต่ำกว่าเฉลี่ยราว -2SD และคาดหวังอัตราผลตอบแทนจากปันผล (Div. yield) อีก 5% ได้ด้วย
ด้านปัจจัยพื้นฐาน แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 26 บาท
รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_
LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1
ข่าวล่าสุด
ติดต่อโฆษณา
ติดต่อฝ่ายสมาชิก
เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา อ่านเพิ่มเติม