#บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส  #ทันหุ้น - TMT โบรกคาด กำไรสุทธิ 1Q24F หดตัว แล้วจึงค่อยฟื้นกลับ

กำไรสุทธิของ TMT 4Q23 ต่ำกว่าคาด (-62%YOY, -83%Q0Q เป็น 14 ล้านบาท) จากรายได้และ CPM หดตัวลง แนวโน้มกำไรสุทธิ 1Q24F บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส คาดว่าจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ YOY แต่ดีขึ้น Q0Q คาดจะเห็นกำไรสุทธิเติบโต YoY ไต้ใน 2024F-4Q24F จากฐานที่ต่ำมากในช่วงเตี๋ยวกันของปีก่อน

แนะนำถือ ให้ราคาพื้นฐาน 6.40 บาท อิง P/BV ปีนี้ 1.62 เท่า คาด DY ไว้ที่ 5.8% (จ่ายปีละ 2 ครั้ง)

ปี 24F บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส  คาดปริมาณขายโต 4% บริษัทตั้งเป้าปริมาณขายไว้ที่ ,.8 แสนตัน (เติบโต 5%) แต่ในประมาณการให้ไว้ที่7.7 แสนตัน ขยายตัว 4% โดยหลักมาจากกลุ่มลูกคำดีลเลอร์ ที่ตอบรับการขายแบบ Solution ของบริษัทมากขึ้น และภาคก่อสร้างที่คาดว่าจะดีขึ้นหลังรัฐบาลใช้งบฯปี 67 ได้ตั้งแต่กลาง 2024F เป็นต้นไป

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส คาดกำไรสุทธิปี 24F-25F เติบโตแต่อัตรากำไรสุทธิยังอยู่ในเกณฑ์ต่ำ คาดการณ์กำไรสุทธิปี 24F-25F เติบโต +22% และ +20% เป็น 406 และ 485 ล้านบาท ตามลำตับ โดยมีอัตรากำไรสุทธิ (Net proft margin) ที่ 1.97%-2.25% ซึ่งค่อนไปทางต่ำเพราะดอกเบี้ยจ่ายยังอยู่ในระดับสูง

แนะนำถือเพื่อรับปันผล ให้ราคาพื้นฐาน 6.40 บาท อิงกับ PBV ปี 24F ที่ 1.6 เท่า หรือเทียบเท่ากับ P/E ที่ 13.7 เท่า ณ ราคาหุ้น 5.60 บาท คาดการณ์ Dvidend Yield ปี 24F ไว้ที่ 5.8% โดยมีสมมติฐานอัตราการจ่ายปันผล 70% ของกำไรสุทธิ

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1