#TTCL #ทันหุ้น-บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท ทีทีซีแอล จำกัด(มหาชน) หรือ TTCL โดยยังคงแนะนำซื้อ พร้อมปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 6.94 บาท จากราคาเดิมที่ 6.80 บาท จากการปรับเพิ่ม Premium 2% จากผลของการได้รับการปรับเพิ่ม Yuanta ESG Rating ขึ้นจาก A เป็น AA ทำให้ปรับเพิ่ม PER ในการประเมินมูลค่าจาก 9.0 เท่า เป็น 9.2 เท่า โดยปัจจุบันซื้อขายด้วยพี/อี เรโชปี 66 เพียง 4.7 เท่า ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลงวดครึ่งหลังปี 2566 ที่ 2.8% 

ฝ่ายวิจัยหยวนต้า คงมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการของ TTCL  ซึ่งผ่านช่วงผันผวนที่สุดไปแล้ว ปัจจุบันมีงานในมือ หรือ Backlog อยู่ที่ราว 2.2 หมื่นล้านบาท มีงานโอกาสชนะสูงอีกราว 3.0-3.5 พันล้านบาทในไตรมาส 1/67 และมีงานรอประมูลทั้งปี 2567 ไม่น้อยกว่า 4.0 หมื่นล้านบาท ซึ่งคาดว่าทั้งปีนี้มีโอกาสได้งานสูงที่ราว 1.0-1.2 หมื่นล้านบาท 

นอกจากนี้คาดว่ากำไรปกติในงวดไตรมาส 1/67 กลับมาแตะระดับสูงกว่า 100 ล้านบาท ซึ่งจะทรงตัวถึงเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากช่วงเดียวกันปีก่อน และเติบโตสูงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ส่วนรายได้ในไตรมาส 1/67 เบื้องต้นคาดอยู่ที่ 4.4 พันล้านบาท ตามปริมาณงานงานในมือที่หนาแน่น และมีจำนวนวันทำงานค่อนข้างมาก ขณะที่ไม่มีค่าใช้จ่ายพิเศษเพิ่มเติม โรงไฟฟ้าในเมียนมาไม่มีการปิดซ่อมบำรุง 

ส่วนผลดำเนินงานไตรมาส 4/66 คาดว่าจะมีกำไรปกติที่ 87 ล้านบาท ลดลง 3.3% จากไตรมาสก่อน แต่เพิ่มขึ้น 53.9% จากช่วงเดียวกันปีก่อน หากใกล้เคียงกับที่คาดจะทำให้กำไรทั้งปี 2566 อยู่ที่ 402 ล้านบาท ใกล้เคียงกับที่ฝ่ายวิจัยคาดที่ 412 ล้านบาท 

**คาดปันผลปี 67 ที่ 0.23 บาท 

ฝ่ายวิจัย ระบุว่า ในส่วนของคดี Rocksalt ที่อยู่ระหว่างการอุทธรณ์ของคู่กรณีคาดว่าจะไม่มีผลที่มีนัยสำคัญต่องบกำไรขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ และคาดเงินปันผลในงวดครึ่งหลังปี 2566 ที่ 0.10 บาท ให้ผลตอบแทน 2.8% และคาดเงินปันผลทั้งปี 2567 ที่ 0.23 บาท ให้ผลตอบแทน 6.3% นอกจากนี้ TTCL เตรียมขายหุ้นกู้ใหม่เพื่อ Refinance ชุดเดิมราว 2,000 ล้านบาท คาดประหยัดดอกเบี้ยจ่ายได้ 20 ล้านบาทต่อปี เป็น Upside risk ต่อประมาณการ

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1