#AAI #ทันหุ้น - บริษัท เอเชี่ยน อะไลอันซ์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ AAI แจ้งผลการดำเนินงานไตรมาส 2/66 กำไรสุทธิ 26.24 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.01 บาท กำไรลดลง 86% เทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 182.61 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.11 บาท

สำหรับผลงานงวด 6 เดือน 2566 กำไรสุทธิ 98.55 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.05 บาท กำไรลดลง 73% เทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 363.60 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.21 บาท

บล.ดาโอ ระบุว่า กำไรปกติไตรมาส 2/66 ดีกว่าคาด, ครึ่งปีหลังจะเติบโตเทียบกับครึ่งปีแรก จาก inventory คลี่คลาย บล.ดาโอปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ถือ"(เดิม "ขาย") และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 3.30 บาท (เดิม 3.00 บาท) อิงค่า PER 21 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมอาหารสัตว์เลี้ยงที่ 29 เท่า ตามการปรับประมาณการกำไรขึ้น

AAI รายงานกำไรปกติไตรมาส 2/66 ที่ 106 ล้านบาท (ไม่รวมขาดทุน Fx) ลดลง -60% YoY แต่ปรับตัวดีขึ้น +134% QoQ สูงกว่า consensus และบล.ดาโอคาดที่ 37-38 ล้านบาท จาก GPM ปรับตัวดีขึ้นมากกว่าคาด กำไรปกติที่หดตัว YoY สาเหตุหลักจากธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงชะลอตัว (81% ของรายได้รวม) จากผลกระทบต่อเนื่องจากสถานการณ์ inventory destocking ของลูกค้า ขณะที่กำไรปกติกลับมาฟื้นตัว QoQ หนุนโดย GPM ปรับตัวดีขึ้นเป็น 12.7% จากไตรมาส 1/66 ที่ 9.3% จากการจัดการต้นทุนได้ดีขึ้น การปรับราคาขายขึ้น และสัดส่วนรายได้ธุรกิจ Human food ลดลง

บล.ดาโอปรับกำไรปกติปี 2566 ขึ้น +13% เป็น 323 ล้านบาท (-64% YoY) เพื่อสะท้อนไตรมาส 2/66 ดีกว่าคาด สำหรับครึ่งปีหลัง บล.ดาโอประเมินกำไรปกติจะปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องเทียบครึ่งปีแรก จากสถานการณ์ inventory destocking ทยอยคลี่คลายขึ้น การขยายฐานลูกค้าใหม่ในไตรมาส 3/66 และต้นทุนทูน่ามีโอกาสอ่อนตัวลง

ราคาหุ้นปรับตัวลง และ underperform SET -34% ใน 3 เดือนจากความกังวลผลการดำเนินงานฟื้นตัวช้ากว่าคาด ทั้งนี้ บล.ดาโอปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ถือ" จากทิศทางผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดแล้ว และครึ่งปีหลัง จะปรับตัวดีขึ้นเทียบครึ่งปีแรก ขณะที่ บล.ดาโอมองว่าราคาหุ้นที่ลดลงอย่างมาก -56% YTD ค่อนข้างสะท้อนปัจจัยจบแล้ว

บล.กสิกรไทย ระบุว่ากำไรปกติสูงกว่าที่คาด 180% กำไรปกติไตรมาส 2/66 ที่ 106 ล้านบาท (-58.4% YoY, +137.6% QoQ) สูงกว่าที่บล.กสิกรไทยคาดไว้ 180% และคิดเป็น 45.6%ของประมาณการทั้งปี แนวทางยอดขายอาหารสัตว์เลี้ยงชะลอตัวที่ 5.4 พันล้านบาท และคาดเป้าหมาย GPM ที่ 12%-14% บล.กสิกรไทยเห็น downside ที่จำกัดต่อประมาณการของบล.กสิกรไทย คงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเหมาะสม 5.50 บาท จาก 1) ความเสี่ยงขาลงที่จำกัด 2) ช่วงขาลงของอุตสาหกรรมได้ผ่านไปแล้ว 3) การประเมินมูลค่าที่ไม่แพง

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1