ทันหุ้น-เอเชียพลัส : บล.เอเชีย พลัส ระบุว่าบริษัท โทเทิ่ล แอ็คเซ็ส คอมมูนิเคชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ DTAC ที่ประกาศกำไรไตรมาส 3/63 อยู่ที่ 1.43 พันล้านบาท ลดลง 24% จากไตรมาส 2/63 ซึ่งต่ำกว่าคาดเล็กน้อย นับเฉพาะกำไรปกติอยู่ที่ 1.46 พันล้านบาท ลดลง 7% จากไตรมาส 2/63 เกิดจากรายได้ค่าบริการ(ไม่รวม IC) ลดลง 1.7% จากผลกระทบภาวะเศรษฐกิจที่ยังมีต่อเนื่อง 

อย่างไรก็ตามในด้านต้นทุนดำเนินงานยังรักษาระดับ ทรงตัวจากไตรมาส 2/63 ได้ แม้มีต้นทุนเพิ่มจากการเปิดสาขา และการขยายโครงข่าย ยังสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายอื่นช่วยชดเชย 

ฝ่ายวิจัยฯ มองว่าประมาณการปกติเชื่อว่ามี Downside จำกัด แม้การฟื้นตัวรายได้ไตรมาส 3/63 จะช้ากว่าคาด แต่เริ่มเห็นสัญญาณบวกช่วงปลายไตรมาส 3/63 ที่ผู้ใช้บริการเริ่มกลับมาบวกได้อีกครั้ง กอปรกกับกำไรปติ 9 เดือนแรกเป็น 87% ของประมาณการทั้งปี ขณะที่ในปี 2564 ซึ่งปัจจุบันฝ่ายวิจัยคาดว่า DTAC จะเสียลูกค้าชั้นดีให้กับคู่แข่ง เนื่องจากไม่มี 5G มีโอกาสดีกว่าคาด เพราะ DTAC มีกำหนดได้คลื่น 700 MHz อย่างช้าต้นปี 2564 และอาจได้มาใช้บางส่วนไตรมาส 4/63 รวมถึงการขอนำคลื่น 2300 MHz ทีมีแบ่งมาให้บริการ 5G คาดว่าจะคืบหน้าไล่เลี่ยกัน 

ฝ่ายวิจัยแนะนำซื้อ โดยให้ราคาพื้นฐานที่ 40 บาทต่อหุ้น โดยราคามี Upside เปิด 20% 

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิ๊ก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิ๊ก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิ๊ก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิ๊ก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิ๊ก https://twitter.com/thunhoon1