#GULF #ทันหุ้น-บล.ยูโอยี เคย์เฮียน(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF หลังจากเข้าประชุมนักวิเคราะห์ ซึ่งมีมุมมองเชิงบวก โดยคาดหวังธุรกิจที่เป็น S-curve ใหม่จากโครงการ Data center ซึ่งมีแนวโน้มเติบโตสดใสในอนาคต รวมทั้ง GULF ยังมีโอกาสชนะโครงการประมูลโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนรอบที่สองอีกไม่ต่ำกว่า 1,000 เมกะวัตต์ หรือ MW โดยยังคงแนะนำซื้อหุ้น GULF ให้ราคาเป้าหมายที่ 70 บาท 

ฝ่ายวิจัยยูโอบีฯ มองว่า GULF มีหลายปัจจัยบวกหนุนผลประกอบการในงวดไตรมาส 4/67 และปี 2568 ที่ยังคงเติบโตต่อเนื่อง โดยในไตรมาส 4/67 เป็นผลมาจากช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจสื่อสารและการรับรู้รายได้ของโครงการ GPD unit4 หลังเปิดดำเนินงานเชิงพาณิชย์ในเดือน ต.ค. ที่ผ่านมา ส่วนในปี 2568  คาดว่ากำไรจะเติบโต 28% มาอยู่ที่ 2.3 หมื่นล้านบาท มีแรงสนับสนุนจากการรับรู้กำไรของโรงไฟฟ้าหินกอง หน่วยที่ 2 ขนาด 700 MW ซึ่งคาดว่าจะเปิด COD เมื่อ 1 ม.ค. 2568 , การรับรู้รายได้ส่วนแบ่งกำไร ADVANC เพิ่มขึ้นอีก 20% (รวมเป็น 40%) และการรับรู้กำไรของโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนที่ประมูลรอบแรก และคาดว่าจะ COD ปลายปี 2567 รับรู้รายได้ปี 2568 ประมาณ 295 MW

นอกจากนี้ มองว่าโครงการ Data center ที่ GULF ดำเนินการ เฟสแรกขนาด 25MW สามารถขยายในพื้นที่เดียวกันได้อีก 25 MW และคาดว่าจะขยายไป 100 MW หากมีความต้องการเพิ่มขึ้น ซึ่งลูกค้าส่วนใหญ่คาดว่าจะเป็นลูกค้าภาครัฐ ทั้งนี้ประเมินกำไรในส่วนธุรกิจ Data center เฟสแรกซึ่งจะเริ่มรับรู้กำไรในปีประมาณ 200 ล้านบาทต่อปี 

ฝ่ายวิจัยยูโอบีฯ คาดว่ามีโอกาสชนะการประมูลโครงการพลังงานทดแทนครั้งที่ 2 ประมาณ 1,000 MW ซึ่งโครงการรอบนี้คาดว่าจะรับรู้กำไรในปี 2569 เป็นต้นไป 

ทันเกม  รู้ก่อนใคร  ติดตาม  "ทันหุ้น"  ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1

Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.new