#ทันหุ้น - ผู้บริหารปรับเพิ่มรายได้ทั้งปีมาอยู่ที่ 2.85 หมื่นล้านบาท แต่มีการปรับปริมาณการขายลงเหลือ 4.4 แสนตัน จากช่วงต้นปีที่ตั้งไว้ 5.1 แสนตัน และมีการเลื่อนสำหรับแผนการสร้างโรงงานแห่งที่ 3 ออกไปไม่มีกำหนด ขณะที่มีแผนการขายยาง EUDR ปีนี้ 4-5 พันตัน โดยจะเริ่มส่งล็อตแรก 1-2 พันตัน ก.ย. นี้

ส่งผลให้เรามีการปรับประมาณการใหม่สำหรับทั้งปี เดิมเราคาดปริมาณขายไว้ที่ 4.5 แสนตัน ที่รายได้ 3.03 หมื่นล้านบาท จึงมีการปรับปริมาณขายลงเล็กน้อยมาเป็นเป้าเดียวกันกับผู้บริหารที่ 4.4 แสนตัน รายได้ที่ 2.81 หมื่นล้านบาท แต่มีการปรับ GPM ลงเล็กน้อยจาก 11.9% มาอยู่ที่ 11.7% และปรับสัดส่วนรายจ่ายต่อรายได้ลงจาก 3.3% มาอยู่ที่ 2.5% จากแนวโน้มสัดส่วนการขายสินค้าในประเทศที่สูงขึ้นรวมถึงภาษีจ่ายลดลงจากการได้ BOIแต่อย่างไรก็ดีแม้จะมีการปรับประมาณการรายได้ค่าใช้จ่าย แต่ยังคงกำไรสุทธิทั้งปีที่ 1,922 ล้านบาท

ทำให้เรายังคงมองว่า 2H/67 ผลประกอบการจะยังเติบโตได้ HoH (+6.1%) เนื่องจากระดับราคาขายที่ยังคงอยู่ในระดับสูงจากผลของเอลนีโญในช่วงต้นปี ด้านต้นทุนขายเองก็เริ่มปรับตัวขึ้นมาด้วยเช่นกัน โดยกำไรสุทธิ 1H/67 คิดเป็นสัดส่วน 48.5%ของประมาณการทั้งปีแล้ว

ในเชิงปัจจัยพื้นฐาน แนะนำ “ซื้อ” ยังมีมุมมองที่เป็นบวกต่อเนื่องไปในช่วง 2H/67 แม้จะถูกกดดันจากปริมาณขายที่ลดลง แต่สามารถชดเชยได้จากราคาขายที่สูงขึ้น โดยมีราคาเป้าหมายปี 67 ที่ 6.00 บาทต่อหุ้น อ้างอิง PER ที่ 6 เท่า (ซึ่งใกล้เคียงค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปี -0.5 s.d.) ที่ราคาดังกล่าวได้รวมผลของ Dilution Effect จาก NER-W2 (308 ล้านหุ้น อายุ 2 ปี นับจากวันที่ออกใบสำคัญแสดงสิทธิ และกำหนดให้สิทธิจำนวน 4 ครั้ง ครั้งละเท่าๆ กัน) ที่ราคาการใช้สิทธิ 5.50 บาทต่อหุ้น

แนะนำ “เคาะ” ครับ ทางด้านปัจจัยเทคนิค ระดับราคาและแท่งเทียนแกว่งตัวขึ้นตาม SMA 5 วัน และ 13 วัน ที่ทำหน้าที่เส้นแนวรับขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ระยะสั้นสัญญาณบวกแท่งเทียนและปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณชี้นำทดสอบแนวต้าน Neck Line 5.50 ยืนเหนือมั่นคงเป็นสัญญาณซื้อต่อยอดขาขึ้นรูปแบบแอ่งกระทะขนาดใหญ่

คำแนะนำ ASL

กรณี “มีหุ้น” ถือ/ซื้อเพิ่ม ลุ้นทดสอบแนวต้าน 5.50/5.85/6

กรณี “ไม่มีหุ้น” ซื้อระยะสั้นเน้นยืนแนวรับ 5.30-5.20/5.00 ไม่ควรต่ำกว่าลงมา

ทันเกม  รู้ก่อนใคร  ติดตาม  "ทันหุ้น"  ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1

Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.news?/