ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน AWC-BCP-PTTEP-TTB

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AWC-BCP-PTTEP และ TTB โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AWC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 4.80 บ.

- กำไร Q1/67 +13% YoY, +18% QoQ หากไม่รวมรายการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมอสังหาฯ เพื่อการลงทุน กำไรปกติ +87% YoY, 42% QoQ รับการฟื้นตัวของธุรกิจโรงแรมและการบริการที่แข็งแกร่ง

- คาดกำไรปกติ Q2/67 ลงลง QoQ ตามช่วง low season แต่ยังเติบโตแข็งแกร่ง YoY ตามนทท.ไทยและเทศที่ฟื้นตัวแรง

- คาดกำไรปกติปีนี้ +65%YoY และเพิ่มขึ้นอีก 45% ในปีหน้า ตามการฟื้นตัวต่อเนื่องของนทท.ต่างชาติ

- แนวรับ 3.64/3.68 แนวต้าน 3.8/3.84

หุ้น BCP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 48 บ.

- คาด Q2/67 มีผลขาดทุนจากการดำเนินงาน จากกำลังการกลั่นลดลงจากการหยุดซ่อมบำรุง 27 วัน+GRM ลดลงมาก+กำไรปกติที่ลดลงของ BCPG อย่างไรก็ตาม กำไรสุทธิจะได้แรงหนุนจากการบันทึกกำไรพิเศษผ่าน BCPG จากการขายหุ้น Solar ในญี่ปุ่นและกำไรจากสต๊อกน้ำมัน

- มีประเด็นบวกในระยะยาวจาก Synergy การควบรวมกับ BSRC การขยายธุรกิจ E&P ผ่าน OKEA และการ COD ของธุรกิจ SAF ในปีหน้า

- Valuations อยู่ระดับน่าสนใจด้วย P/E 4.0x, P/B 0.6x, และอัตราเงินปันผล 6%

- แนวรับ 32/32.25 แนวต้าน 34/35.5

หุ้น PTTEP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 170 บ.

- คาดกำไรปกติ Q2/67F แข็งแกร่ง2.19 หมื่นลบ. (+14%QoQ, +11%YoY) ตามปริมาณขาย 508 พันบาร์เรล/วัน +7%QoQ, +14%YoY สูงสุดเป็นประวัติการณ์ และ ASP เพิ่มขึ้นตาราคาดูไบเฉลี่ยเพิ่มขึ้น +5%QoQ, +10%YoY

- ราคาน้ำมันดิบยังมีแรงหนุนจาก GDP สหรัฐฯ ที่ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาดและความกังวลต่อความไม่สงบที่เกิดขึ้นในตะวันออกกลางระหว่างอิสราเอลและฮามาส

- แนวรับ 143/144 แนวต้าน 147.5/148