เคาะไป คุยไป : เคาะ GPSC

#GPSC #ทันหุ้น - GPSC มีแนวโน้มผลประกอบการที่ดีขึ้นตามกำลังการผลิตในมือที่จะเพิ่มขึ้น จากโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนประเทศอินเดีย และยังที่มีโอกาสที่กำลังการผลิตใหม่จะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องทุกปี ตามการเปิดประมูลรับซื้อไฟฟ้าของประเทศอินเดีย รวมถึงการเปิดประมูลรับซื้อไฟฟ้าในไทย ขณะที่ปริมาณการขายไฟฟ้าลูกค้าอุตสาหกรรม (IU) ปีนี้ยังเติบโตได้ YoY อีกทั้ง GPSC จะเริ่มรับรู้กำไรจากธุรกิจแบตเตอรี EV ในปี 67 ซึ่งจะหนุนต่อผลประกอบการฟื้นตัวได้ในทุกไตรมาส (QoQ) และกำไรทั้งปีเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ

ด้านแนวโน้ม 1Q/67F คาดว่าจะดีขึ้น QoQตามปริมาณการขายไฟที่เพิ่มขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล รวมถึงแนวโน้มมาร์จิ้นของโรงไฟฟ้า SPP ตามราคาก๊าซธรรมชาติที่ลดลง รวมถึงการลดลง SG&A ตามปัจจัยฤดูกาล หนุน EBITDA เพิ่มขึ้น ด้าน YoY ทรงตัวจากฐานที่สูง

ทั้งนี้ Bloomberg ประเมินกำไรสุทธิปีนี้ที่ 5.55 พันล้านบาท +64.88%YoY มีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 58.76 บาท ในเชิงกลยุทธ์ได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนสูตรค่าไฟฟ้าเป็น Gas Link รวมถึงมี Upside จากการ Re-Rating Valuation หลัง Bond Yield ได้ผ่านจุดสูงไปแล้ว และแผน PDP ฉบับใหม่ ที่สนับสนุนการพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนมากขึ้น

แนะนำ “เคาะ” ครับ ทางด้านปัจจัยเทคนิค ระยะสั้นแกว่งตัวสร้างฐานแนวรับสำคัญบริเวณ 51.50-52.00 อย่างมีนัยสำคัญ SMA 5 วัน และ SMA 13 วันทำหน้าที่เส้นแนวต้านขาลง 53.00ผ่านยืนมั่นคงเป็นสัญญาณซื้อเล่นรอบตามกัน แนวโน้มกลับตัวขึ้นรูปแบบแอ่งกระทะขาขึ้น แนวต้านหลักจบรูปแบบ Double Top เดิมที่ 56-56.50