20 พฤศจิกายน 2023 เวลา 06:40 น.
สำหรับแนวโน้ม 4Q/66F เป็นช่วง High Season ของธุรกิจ ลุ้นผลประกอบการทำนิวไฮ จากแนวโน้ม GPM ที่ปรับตัวขึ้นระดับ 29-30% จากยอดขายขนมคบเคี้ยวที่มากขึ้น รวมถึงมีการออก Product ใหม่ ในแบรนด์เบนโตะ และเจเล่ หนุนยอดขายให้เพิ่มขึ้น และได้ปัจจัยบวกจากต้นทุนค่าไฟที่ลดลง ส่วนยอดขายในเวียดนามคาดว่ายังเติบโตต่อเนื่องตามการฟื้นตัวของการบริโภคในประเทศ และกำลังการผลิตของโรงงานเบนโตะแห่งใหม่ในเวียดนามกลับมาตามเป้า รับรู้ยอดขายเต็มไตรมาส (เป้ารายได้เวียดนามปี 66 อยู่ที่ 800 ล้านบาท โดย 9M/66 ราว 500 ล้านบาท) ด้าน IAA Consensus ประเมินกำไรสุทธิเฉลี่ยปี 66F ที่ 666 ล้านบาท (+29%YoY) และมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 25.49 บาท
ด้าน Valuation ราคาซื้อขายปัจจุบันอยู่บน P/E ที่ 26 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง (ที่ระดับ 38 เท่า) – 2 SD โดยเรามองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมากว่า 32% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ได้สะท้อนปัจจัยลบในด้านต้นทุนข้าวสาลี และความล่าช้าของสายการผลิตโรงงานใหม่ในเวียดนามไปพอสมควรแล้ว ขณะที่ Reward to Risk Ratio น่าสนใจจากแนวโน้มผลประกอบการทำ New High ต่อเนื่อง และแผนการบุกตลาดจีน จึงโอกาสจะถูกตลาด Re-Rating P/E ไปยังค่าเฉลี่ย – 1.5 SD ที่ 30 เท่า เป็นโอกาสในการสะสมระยะกลาง-ยาว
แนะนำ “เคาะ” ครับ ทางด้านปัจจัยเทคนิค ราคาแกว่งตัวขึ้นยืนเหนือเส้นกลาง Bollinger Band และ EMA ระยะสั้น 5-10 วันที่ 16.50-16.70 ได้มั่นคง พร้อมปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นชี้นำภาวะบวก ระยะสั้นมีโอกาสเกิด Bollinger Squeeze ขาขึ้น ทดสอบแนวต้าน 17.50/18.00 เป็นกรอบพิจารณา ผ่านยืนมั่นคงเป็นสัญญาณสัญญาณกลับตัวขึ้น แนวรับ 16.70/16.50 ไม่ควรต่ำกว่า
คำแนะนำ ASL
กรณี “มีหุ้น” ถือ/ซื้อ ลุ้นทดสอบแนวต้าน 17.50/18.00
กรณี “ไม่มีหุ้น” ซื้อระยะสั้นเน้นยืนแนวรับ 16.70/16.50 ไม่ควรต่ำกว่าลงมา
รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
X คลิก https://twitter.com/thunhoon1
Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.news?igshid=YTY2NzY3YTc=
เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา อ่านเพิ่มเติม