ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน ADVANC-CK-RATCH-TTB

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน ADVANC-CK-RATCH และ TTB โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น ADVANC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 235บ.

- เริ่มเห็น Sentiment เชิงบวกจากกำไรงวด 4Q65 ที่ออกมาดีกว่าคาด ทำให้กำไรทั้งปี 65 ลดลงเพียงเล็กน้อย บวกกับดีลควบรวมกับ 3BB จะเสร็จสิ้นในเม.ย. 66 หนุนรายได้อินเตอร์เน็ตบ้านโตเท่าตัว

- ADVANC ตั้งเป้ารายได้บริการหลักปีนี้เติบโต 3-5% และ EBITDA ปีนี้โต 4-6% โดยจะเน้นการแข่งขันด้านคุณภาพให้บริการ มากกว่าการลดราคา บวกกับคู่แข่งขันอีก 2 ราย ได้ควบรวมกิจการกัน ช่วยให้การแข่งขันด้านราคาลดลงตามไปด้วย จึงคาดกำไรในปีนี้จะกลับมาเติบโต 7%

- แนวรับ 206/210 แนวต้าน 218/222

หุ้น CK แนะนำซื้อ เป้าหมาย 27บ.

- รับ Sentiment เชิงบวกจากศาลปกครองสูงสุดยกฟ้อง คดียกเลิกการประมูล รฟฟ. สายสีส้มตะวันตกทำให้ BEM ซึ่งจับมือกับ CK ยังคงเป็นผู้ชนะประมูลครั้งที่ 2และคาดจะลงนาม+เริ่มก่อสร้างภายในปีนี้

- แนวโน้มงานประมูลโครงการต่าง ๆ ที่คาดจะเพิ่มขึ้นจากปีก่อนเท่าตัวมาอยู่ที่ 7.8 แสนลบ.ในปีนี้ หลังการเลือกตั้ง บวกต่อกลุ่มรับเหมาก่อสร้างรายใหญ่

- คาดCK จะได้สัญญาก่อสร้างโรงไฟฟ้าหลวงพระบางในปีนี้ +ส่วนแบ่งรายได้จาก BEM เพิ่มขึ้นมาก

- แนวรับ 20/20.6 แนวต้าน 22/22.4

หุ้น RATCH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 52บ.

- แนวโน้มกำไร Q1/66 ฟื้นตัวดี QoQ จากมาร์จิ้นของโรงไฟฟ้าทั้ง IPP และ SPP ฟื้นตัว+ส่วนแบ่งกำไรเพิ่มขึ้น+OPEX ลดลงตามฤดูกาล

- คาดกำไรทั้งปี FY66F เติบโตสูง YoY จากการรับรู้กำไรบางส่วนของ Paiton ที่อินโดนีเซีย กำไรของโรง SPP ดีขึ้นตามการปรับขึ้นค่า Ft และคาดไม่มีรายการพิเศษเหมือนปีที่แล้ว

- คาดเงินปันผลจะกลับคืนสู่ระดับเดิมในสองปีข้างหน้าตามกำลังผลิตไฟฟ้าที่เติบโต

- แนวรับ 38/38.5 แนวต้าน 41.5/42