#SIS #ทันหุ้น – SIS ส่องดีมานด์ไอทีหนุนธุรกิจ ชูคลาวด์เซอร์วิส โอกาสโตเท่าตัว ลูกค้าสนใจใช้บริการต่อเนื่อง พร้อมได้พันธมิตรยักษ์ AWS โอกาสรับงานสูงขึ้น คาดผลประกอบการไตรมาส 4/2565 ยังโตดี ทั้งปี 2565 มั่นใจรายได้ 3 หมื่นล้านบาท โบรกมอง กำเก็งไรไตรมาส 4/2565 ดีขึ้น ราคาเป้าหมาย 31.75 บาท

นายสมชัย สิทธิชัยศรีชาติ กรรมการผู้จัดการ บริษัท เอสไอเอส ดิสทริบิวชั่น (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ SIS เปิดเผยว่าแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 4/2565 คาดว่าจะทำได้ใกล้เคียงไตรมาส 3/2565 แม้สินค้ากลุ่ม Consumer อาจจะลดลงบ้าง แต่ในส่วนของยอดขายกลุ่มอื่นๆ อย่าง คลาวด์เซอร์วิส ก็มีโอกาสเติบโตได้ดี ซึ่งที่ผ่านมาบริษัทก็มีการลงทุนไปจำนวนมาก เชื่อว่าจะเติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่อง จากงานใหม่ๆ เช่นการพัฒนาแอปพลิเคชันต่างๆ มีโอกาสจะเข้ามาใช้บริการเพราะมีค่าใช้จ่ายถูกลง และสามารถปรับเปลี่ยนการใช้งานได้ตามความเหมาะสม โดยบริษัทเป็นตัวแทนจำหน่ายให้กับ"Amazon Web Service (AWS)" ซึ่งเป็นผู้บริการระดับโลก หากทาง SIS มีการเพิ่มทักษะให้มากขึ้นตามที่ทาง AWS กำหนดไว้ก็จะมีการเพิ่มส่วนแบ่งของอัตรากำไรขั้นต้น (มาร์จิ้น) ของบริษัทให้สูงขึ้นตามไปด้วย

คลาวด์เซอร์วิสโตแรง

ทั้งนี้ภาพรวมคลาวด์ เซอร์วิส ในปี 2566 คาดว่าจะเติบโต 40% แต่บริษัทเชื่อว่าจะสามารถเติบโตได้มากกว่าภาพรวม หรือโตขึ้นกว่า 2 เท่า จากการขยายการลงทุนและการเข้าไปรับงานมากขึ้น นอกจากนี้บริษัทได้ยังมุ่งเน้นงานที่มีมูลค่าเพิ่ม (Value Added) อาทิ กลุ่มธุรกิจความปลอดภัยทางด้านไซเบอร์ ซึ่งปีนี้มีรายได้กลุ่มนี้เพิ่มขึ้น  โดยทั้งปีนี้คาดว่ารายได้จะยังทำได้ราว 3 หมื่นล้านบาท โดย 9 เดือนปี 2565 มีรายได้ 2.23 หมื่นล้านบาท

“ขณะนี้ยอดขายกลุ่มที่เป็นConsumer อาจจะลดลงบ้างกลับมาปกติ แต่ก็มีรายได้ส่วนอื่นๆ เข้ามาชดเชย อย่างคลาวน์ที่มีโอกาสโตมาก และเชื่อว่าประกอบการก็จะค่อยๆ ดีขึ้นต่อเนื่องรายไตรมาส ปีหน้ามาร์จิ้นโดยรวมก็จะดีขึ้น มีบริการมากขึ้น ทำให้มีดอกาสเติบโตได้ต่อเนื่อง” นายสมชัย กล่าว

*กำไรตรมาส 4/65 ดีขึ้น

ด้านบริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) ระบุถึง SIS ว่า คาดกำไรไตรมาส 4/2565 ที่ดีขึ้น ไตรมาสก่อนหน้า คาดกำไรโต จากไตรมาสก่อนหน้า จาก 1. ความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่สูงขึ้น และ 2. การใช้จ่ายภาคเอกชนและรัฐบาลที่มีอย่างต่อเนื่องหลังโควิด-19 แนะนำซื้อ แม้ปรับลดประมาณการกำไรลง แต่ยังคาดว่ากำไรจะโต 16% เพราะ 1. การเติบโตของหน่วยธุรกิจพาณิชย์ และ 2. ฐานกำไรที่ต่ำในปี 2565

โดยปรับลดประมาณการปี 2565 เพื่อสะท้อนยอดขายที่ลดลง ได้ปรับลดประมาณการยอดขายปี 2565 ลง 10% เพราะธุรกิจโทรศัพท์และสินค้าผู้บริโภคมีรายได้ลดลงในไตรมาส 3/2565 แต่ปรับเพิ่ม GPM ขึ้นเล็กน้อย 0.2ppts เพราะคาดว่าธุรกิจกลุ่มองค์กร อื่นๆ และพาณิชย์ที่มีอัตรากำไรสูงกว่าจะโตมากขึ้น หนุนจากการเริ่มโครงการใหม่ของภาคเอกชนและรัฐ

ดังนั้นคงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 31.75 บาท อิง 12.9xP/E’66E (+0.5S.D. ต่อค่ำเฉลี่ย 5 ปี) กำไรไตรมาส 3/2565 กว่าคาดเพราะเงินเฟ้อฉุดยอดขายสินค้าผู้บริโภคของ SIS ลง แต่ธุรกิจพาณิชย์และอื่นๆ ที่มีลักษณะต้นน้ำมากกว่านั้นมีการเติบโตที่น่าประทับใจ

บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ให้คำแนะนำในระยะสั้นคาดด้านผลการเนินงาน ไตรมาส 4/2565 จะทรงตัว จากช่วงเดียวกันปีก่อน และจากไตรมาสก่อนหน้า จาก 1. ยอดขายสินค้าที่ลดลงในช่วงเงินเฟ้อที่สูง และการชะลอซื้อสินค้าที่ราคาสูง ซึ่งราคาขายปัจจุบันปรับตัวเพิ่มขึ้นตามค่าเงินบาทที่อ่อนค่าในช่วงก่อนหน้า และ 2. GPM ที่มีโอกาสปรับตัวลงจาก ไตรมาส 4/2564 จากการรับรู้ Rebate การสั่งซื้อสินค้าที่ลดลง ในช่วงที่เศรษฐกิจไม่ดี ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 28.00 บาท

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1