#STA #ทันหุ้น - บล.เอเชีย พลัส (ASPS) ส่องหุ้น STA มองธุรกิจยางพารายังดี...แนะหาจังหวะลงทุน ประเมินพื้นฐานปี 66 ที่ 23 บาท ด้าน STGT ทิศทางราคาขายยังปรับลดลงใน Q4/65 ธุรกิจหลักยังไม่ฟื้น...แนะนําขาย

บริษัท ศรีตรังแอโกรอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) หรือ STA กําไรสุทธิงวด Q3/65 เท่ากับ 1.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% qoq (แต่ลดลงถึง 64%yoy) ขณะที่กําไรปกติงวด Q3/65 เท่ากับ 879 ล้านบาท ลดลง 14%qoq และ 77%yoy จากธุรกิจถุงมือยางอ่อนตัวลง ซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าธุรกิจยางพาราที่เติบโตต่อเนื่อง ทั้งนี้ ในเบื้องต้น คาดกําไรสุทธิงวด Q4/65 จะอ่อนตัวลงทั้ง QoQ และ YoY จากแนวโน้มธุรกิจยางพาราและถุงมือยางอ่อนตัวลง

ฝ่ายวิจัยปรับเพิ่มประมาณการกําไรสุทธิปี 2565 ขึ้น 7% จากเดิม จากธุรกิจยางพาราที่ดีกว่าคาด แต่ปรับลดประมาณการกําไรสุทธิปี 2566 ลง 11% จากธุรกิจถุงมือยางแย่กว่าคาด ภายหลังปรับประมาณการ คาดกําไรสุทธิปี 2565-66 จะปรับลดลงถึง 71% yoy และ 21% yoy จากธุรกิจถุงมือยางปรับลดลงแรง ซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าธุรกิจยางพาราฟื้นตัวไปได้ทั้งหมด ปรับไปใช้ Fair value ปี 2566 ใหม่เท่ากับ 23 บาท ราคาหุ้นมี PBV ปี 2565 เพียง 0.6 เท่า จึงยังแนะนําหาจังหวะลงทุน

ด้านบริษัท ศรีตรังโกลฟส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ STGT กําไรสุทธิงวด Q3/65 เท่ากับ 22 ล้านบาท ลดลงถึง 97% qoq และ 99% yoy จากราคาขายถุงมือยางยังปรับลดลงต่อเนื่อง กดดัน gross margin งวด Q3/65 ปรับลดลงมาที่ 11.5% 

ทั้งนี้ ในเบื้องต้นคาดฝ่ายวจัยกําไรปกติงวด Q4/65 จะปรับลดลงทั้ง QoQ และ YoY จากแนวโน้มราคาขายถุงมือยางพาราเฉลี่ยงวด Q4/65 จะปรับลดลงราว 10% qoq ซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าแนวโน้มราคาวัตถุดิบน้ำยางข้นและน้ำยางสังเคราะห์เฉลี่ยงวด Q4/65 ปรับลงราว 10% qoq เช่นกันปรับลดประมาณการกําไรสุทธิปี 2565-66 ลง 26% และ 60% จากเดิม สะท้อนการปรับลดสมมติฐานประสิทธิภาพการทํากําไรลง 

โดยภายหลังปรับประมาณการ คาดกําไรสุทธิปี 2565-66 จะปรับลดลงถึง 93% yoy และ 51% yoy จากแนวโน้มราคาขายถุงมือยางปรับลดลง ราคาหุ้นปัจจุบันมีค่า PER ปี 2566 อยู่ที่ 34 เท่า และทิศทางราคาถุงมือยางยังปรับลดลงต่อเนื่อง จึงยังแนะนําขาย ประเมินเป้าหมาย 8 บาท

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1