เคาะ ASIAN

#ASIAN #ทันหุ้น - ASIAN ปรับเป้ารายได้ปี 65 ขึ้นเป็นขยายตัว 19% อยู่ที่ 1.12 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้นจากเป้าเดิมที่จะขยายตัว 12% หลังรายได้ใน 1Q65 อยู่ที่ 2.87 พันล้านบาท คิดเป็น 27% ของเป้าเดิม แต่ได้ปรับ GPM ลงเหลือ 17-18% จากเดิมที่ระดับ 19% จากต้นทุนวัตถุดิบ พลังงาน และอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น ขณะที่มีแผนเพิ่มกำลังการผลิตของอาหารสัตว์เลี้ยงที่เป็นพอร์ทหลักของบริษัท (50% ของรายได้ทั้งหมด) ส่วนแนวโน้ม 2Q65 เราคาดว่ายังขยายตัว YoY จากธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงยังเติบโตได้อย่างแข็งแกร่ง และเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นของการเลี้ยงกุ้งและปลา แต่หดตัวเล็กน้อย QoQ จากปัญหาราคาต้นทุนวัตถุดิบ นอกจากนี้บริษัทยังอยู่ระหว่างการ Spin-off ธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยง ซึ่ง บมจ.เอเชี่ยนอะไลอันซ์ อินเตอร์เนชั่นแนล (AAI) คาดว่าจะ IPO ได้ในช่วงปลายปีนี้

ในเชิง Sentiment บริษัทได้ประโยชน์โดยตรงจากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าราว 6%MTD ในเชิง valuation มีความน่าสนใจ โดยราคาซื้อขายกันบน PE เพียง 12.6 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มราว 18.5 เท่า ขณะที่ภาพอุตสาหกรรมเกษตรดีขึ้นทั้งรายได้เกษตรกร ราคาขายสินค้าเกษตร รวมถึงได้ประโยชน์ทางอ้อมจากสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ทำให้เกิดวิกฤตอาหาร และจีนเริ่มคลาย lockdown ช่วยหนุน demand คำสั่งซื้อ

แนะนำ “เคาะ” ครับ ราคาแกว่งตัวผันผวนและปรับทดสอบยืน SMA13 วัน 17.10-17 เป็นแนวรับจุดพิจารณาอัตราถดถอย ½ แนวรับหลักกรอบขาขึ้น 16.70 (ซื้อถือระยะกลางบางส่วน) แนวต้าน Double Top 17.70 ทดสอบผ่านและมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นชี้นำเป็น buy Sig และยืนยันกรอบแกว่งตัวขาขึ้น แนวต้านจุดทดสอบ 18.40

คำแนะนำของ ASL

กรณี “มีหุ้น” ถือ เพิ่มการลงทุน/แนวต้าน 17.70/18.40 มีโอกาสทดสอบ

กรณี “ไม่มีหุ้น” ซื้อระยะสั้นเน้นยืนแนวรับ 17/16.70 ไม่ควรต่ำกว่า