ทันหุ้น-บล.ฟินันเซีย ไซรัส ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท ช.การช่าง จำกัด(มหาชน) หรือ CK ซึ่งมีมุมมองเป็นบวกต่อปี 2565 จากภาพธุรกิจรับเหมาก่อสร้างที่เป็นขาขึ้น สะท้อนจากงานในมือ หรือ Backlog ที่คาดเร่งขึ้นจากสิ้นไตรมาส 2/64 ที่ 2.8 หมื่นล้านบาทเป็น 4.6 หมื่นล้านบาทในปลายปีนี้ หลังสามารถเซ็นสัญญารถไฟทางคู่เด่นชัย-เชียงราย-เชียงของ สัญญา 2, 3 ซึ่งคาดได้รับงานราว 2.3 หมื่นล้านบาท 

ขณะที่มองว่าปริมาณงานในมือมีโอกาสทะยานแตะระดับ 1.5 แสนล้านบาทในกลางปี 2565 จากศัยภาพในการเข้าประมูลโครงการที่มีความคืบหน้าที่เป็นรูปธรรมอย่างรถไฟฟ้าสายสีม่วงใต้ มูลค่า 8.2 หมื่นล้่่านบาท และงานจาก CKP อย่างโรงไฟฟ้าพลังน้ำเขื่อนหลวงพระบาง มูลค่าราว 9 หมื่นล้านบาท และยังมีโครงการที่มีโอกาสเปิดประมูลในปี 2565 และยังไม่รวมในประมาณการอย่างรถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตก งานโยธา 9 หมื่นล้านบาท 

อย่างไรก็ตามในส่วนของผลประกอบการไตรมาส 3/64 คาดว่ากำไรปกติอยู่ที่ 113 ล้านบาท ลดลง 35% จากไตรมาส 2/64 และลดลง 77% จากช่วงเดียวกันปีก่อนสาเหตุหลักมาจากการแพร่ระบาดโควิด-19 ทำให้ธุรกิจรับเหมาได้รับผลกระทบจากการปิดแคมป์ก่อสร้างเดือน ก.ค. ในกรุงเทพฯ และปริมณฑล ซึ่ง CK มีงานอยู่ในพื้นที่ดังกล่าวคิดเป็นราว 90% ของงานอยู่ระหว่างทำ นอกจากนี้ส่วนแบ่งกำไรจาก BEM ก็ลดลงจากผลกระทบของการล็อคดาวน์ 

ฝายวิจัยฟินันเซีย ไซรัส ได้ปรับประมาณการของ CK ในปี 2564-2565 ลง เพื่อสะท้อนผลกระทบจากโควิด-19 โดยปรับลดลง 50% และ 22% ดังนั้นกำไรสุทธิของปี 2564 จะเป็น 451 ล้านบาท ลดลง 26% จากปีก่อน ส่วนในปี 2565 คาดว่าอยู่ที่ 1.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 158% จากปีนี้

ทั้งนี้ยังคงแนะนำซื้อหุ้น CK ให้ราคาเป้าหมายของปีหน้าที่ 26 บาทต่อหุ้น และเลือกเป็นหุ้น Top Pick ของกลุ่ม แม้ว่าแนวโน้มงบไตรมาส 4/64 จะไม่สดใส แต่มองว่าตลาดรับรู้บ้างแล้ว ขณะที่การประมูลโครงการใหม่ที่มากขึ้นจะเปิดโอกาสเก็งกำไร โดยระยะสั้นต้องติดตามโครงการรถไฟฟ้าสีม่วงใต้ ซึ่งล่าสุดเปิดรับฟังความคิดเก็นต่อ TOR ครั้งที่ 2 คาดว่าหากไม่มีข้อโต้แย้ง คาดขายซองประมูลในเดือน พ.ย.หรือ ธ.ค. 2564 ซึ่งจะเป็นปัจจัยที่กระตุ้นราคาหุ้น โดยเฉพาะCK ที่มีข้อได้เปรียบในฐานะผู้เชี่ยวชาญงานใต้ดิน 

ราคาหุ้น CK ช่วงบ่ายเคลื่อนไหวอยู่ที่ 21.80 บาท บวก 0.80 บาท หรือ 3.81% มีมูลค่าการซื้อขาย 142.52 ล้านบาท 

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1