ทันหุ้น - บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) หรือ (MBKET) ออกบทวิเคราะห์ หุ้น บริษัท เมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ กรุ้ป จำกัด (มหาชน) หรือ MAJOR แม้ปรับลดประมาณการกำไรลง แต่จากสัญญาณการเปิดประเทศ และหนังฮอลลีวูดจำนวนมากเตรียมเข้าฉายในโรงหนังตามการเปิดเมืองของสหรัฐฯ คาดว่าจะทำให้ผลประกอบการของ MAJOR พลิกเป็นกำไรตั้งแต่ Q3/64 เป็นต้นไป และจะเติบโตอย่างมีนัยยะในปีหน้าจากทั้ง Demand และ Supply ฟื้นตัว MAJOR ยังมี Hidden value จากการถือหุ้น SF ซึ่งราคาหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญทำให้มี Unrealised gain จำนวนมาก ฝ่ายวิจัยปรับราคาเป้าหมายของ MAJOR(SOTP, WACC 7.6%, G.2%) ไปเป็นปี 2565 ที่ 28 บาท จากเดิม 24.50 บาท แนะนำ ซื้อ
ปรับลดประมาณการการ แต่จะฟื้นตัวตั้งแต่ Q3/64
ฝ่ายวิจัยปรับลดประมาณการกำไรปี 2564-2565 ลง 75% และ 15% ตามลำดับ สะท้อนถึงการระบาดของโควิด-19 การปิดโรงหนังในกรุงเทพฯ ชั่วคราว และหนังเลื่อนเข้าฉายในโรง อย่างไรก็ดี คาดว่าผลประกอบการ Q2/64 จะเป็นจุดต่ำสุดของปีนี้ก่อนที่จะพลิกมาเป็นกำไรได้ตั้งแต่ Q3/64 เป็นต้นไปจากรายได้ที่ฟื้นตัวขึ้น อีกทั้ง MAJOR ได้มีการ lean ต้นทุนและค่าใช้จ่ายมาตั้งแต่ช่วงล็อกดาวน์ในปีก่อน ซึ่งส่งผลให้ EBITDA กลับมาเป็นบวกได้ตั้งแต่ Q3/63
หนังฮอลลีวูดและหนังไทยเตรียมเข้าฉายจำนวนมาก
จากการเปิดเมืองของสหรัฐฯ และยุโรป ส่งผลให้หนังฮอลลีวูดจำนวนมากเริ่มกลับมาเข้าฉายในโรงหนัง ทั้งเรื่องที่เลื่อนมาจากปีก่อนและเรื่องที่มีกำหนดฉายปีนี้ โดยหนังที่จะเข้าใน Q3/64 เช่น Fast & Furious 9, Black Widow, No Time to Die, The Suicide Squad 2, Jungle Cruise และ Venom ส่วนหนังที่ฉายใน Q4/64 เช่น The Eternals, Top Gun 2, Spider-Man 3, The Matrix 4 และ The King’s Man อีกทั้งหนังไทยเข้าฉายไตรมาสละ 12 เรื่อง เช่น บุพเพสันนิวาส2, พี่นาค3 และ ร่างทรง เป็นต้น ขณะที่การเร่งฉีดวัคซีนและสัญญาณการเปิดเมืองของประเทศไทยคาดว่าจะทำให้ผู้บริโภคเริ่มออกมาใช้ชีวิตนอกบ้านมากขึ้น
Hidden value จากการถือหุ้น SF
MAJOR มี Hidden value จากการถือหุ้น SF 29.7% หรือ 634 ล้านหุ้น ราคาหุ้น SF ปรับตัวเพิ่มขึ้น 114% YTD เป็น 10.70 บาท/หุ้น มีมูลค่าตลาด 6,782 ล้านบาท ทำให้ MAJOR มี Unrealised gain ประมาณ 4,000 ล้านบาท หรือคิดเป็น 4.5 บาท/หุ้น
สำหรับปัจจัยเสี่ยง โควิด-19 ระบาดมากขึ้น หนังฟอร์มใหญ่เลื่อนฉายเหตุการณ์ไม่สงบ
อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1
เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา อ่านเพิ่มเติม