> SET > RS

25 กันยายน 2020 เวลา 11:02 น.

RS คาดรายได้ RS Mall ทำสถิติสูงสุดทุกไตรมาสปี 63 เคาะเป้าซื้อ 25 บาท

ทันหุ้น -สู้โควิด –บริษัทหลักทรัพย์ เคทีบี (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุถึง บริษัท อาร์เอส จำกัด (มหาชน) หรือ RS ว่า ฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ RS เผยภาพรวมผลการดำเนินงานมีประเด็นสำคัญ ดังนี้


1) ใน 2H20E ผลการดำเนินงานเติบโต HoH จากธุรกิจ commerce ที่มีการเพิ่มช่องทางการจัดจำหน่ายมากขึ้น และมีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่อย่างต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปีมากกว่า 6 รายการ ยังไม่รวมผลิตภัณฑ์จากพาร์ตเนอร์ที่วางขายเพิ่มเฉลี่ยเดือนละ 30 รายการ มั่นใจจะเห็นการเติบโตขึ้นของรายได้ในทุกๆไตรมาสของปี 2020E และจะโดดเด่นสุดใน 4Q20E จากการนำผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เกี่ยวข้องกับการบำรุงสุขภาพมาวางจำหน่าย ด้านธุรกิจขายลิขสิทธิ์คอนเทนต์ และเพลง ยังได้รับการตอบรับที่ดีต่อเนื่อง


2) ด้านการจัดคอนเสิร์ตใน 4Q20E 1 งาน อาจจะเลื่อนกำหนดการจัดออกไปเป็นปี 2021E และคาดว่าปี 2021E จะจัดคอนเสิร์ตรวม 10 รายการ


3) สำหรับดีล M&A อยู่ระหว่างเจรจา 4-5 ดีล คาดว่าจะได้ข้อสรุปในเดือน พ.ย. ไม่น้อยกว่า 1 ราย เพื่อมาต่อยอดธุรกิจ commerce ให้ครบวงจรตั้งแต่ต้นน้ำ ถึงปลายน้ำ และช่วยเพิ่มกำไรสุทธิในปี 2021E (ที่มา: ทันหุ้น)


มีมุมมองเชิงบวกกับข่าวข้างต้น เราเชื่อมั่นว่าโมเมนตัมของกำไรยังเติบโตดีต่อเนื่องใน 2H20E คาดเห็นการเติบโต +97% YoY, +6% HoH เบื้องต้น เราประเมินแนวโน้มกำไรสุทธิ 3Q20 ที่ 130 ล้านบาท (+41% YoY, +19% QoQ) สำหรับ 4Q20E เรามองว่าโมเมนตัมการเติบโตของกำไรสุทธิยังดีต่อเนื่อง จาก High season ของกลุ่ม Commerce อีกทั้งยังมีแผนที่จะออกผลิตภัณฑ์ใหม่เพื่อเจาะกลุ่ม Mass คือ รังนกพร้อมดื่ม และผลิตภัณฑ์เพื่อสุขภาพ คาดได้รับการตอบรับที่ดีในช่วง festive season สำหรับประเด็นการเลื่อนคอนเสิร์ต 1 งาน ใน 4Q20E เราคาดกระทบกำไรสุทธิเพียง 2.7 ล้านบาท หรือ 0.4% ของประมาณการเรา


ดังนั้น เราคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2020E ที่ 607 ล้านบาท (+67% YoY) สำหรับปี 2021E เราเชื่อว่าเป็นปีทองของ RS เราประเมินกำไรสุทธิที่ 751 ล้านบาท (+24% YoY) เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 25.00 บาท อิง 2021E PER 33.0x (เทียบเท่า -1 SD below 3-yr avg PER) ปัจจุบัน RS เทรดอยู่ที่ 2021E PER 23.4 x (ใกล้เคียง -1.5 SD below 3-yr avg PER) และยังมี upside จาก M&A ดีล


อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก
https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก
https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิ๊ก
https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิ๊ก
https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิ๊ก
https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิ๊ก
https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิ๊ก
https://twitter.com/thunhoon1

จาก
ถึง
Select...
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X