สำนักข่าว "ทันหุ้น" รายงานว่า บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง ประเมินยอดขาย TMT เท่ากับ 12,950 ล้านบาท ลดลง 21%แต่คาดกำไรฟื้นตัวดีขึ้นเป็น 275 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 20% มองเป็นหุ้นปันผลดี แนะนำ "ถือ" เป้า 3.50 บาท
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง ระบุว่า บริษัท ทีเอ็มที สตีล จำกัด (มหาชน) TMT ความต้องการเหล็กที่ลดลง รวมถึงการแพร่ระบาดของ Covid-19 จะทำให้ปริมาณขายปี 2563ลดลง 10% และ ราคาลดลง 13%รวมแล้วมูลค่ายอดขายจะทรุดลงร่วม 20% แต่กำไรคาดจะฟื้นตัวได้ จากอัตรากำไรขั้นต้นคาดจะดีขึ้น เนื่องจากราคาเหล็กในปีนี้ไม่ได้ดิ่งลงหนักเหมือนปีก่อน
โดยประเมินยอดขายของ TMT เท่ากับ 12,950 ล้านบาท ลดลง 21%และ คาดกำไรจะฟื้นตัวดีขึ้นเป็น 275 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 20%จากอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้น
อย่างไรก็ตามกำไรจะยังเป็นระดับฐานที่ต่ำและไม่เด่น TMT เป็นหุ้นที่จ่ายปันผลดี ปีก่อนจ่าย 0.30มากกว่ากำไร0.26 บาท ปีนี้คาดจะมีอัตราเงินปันผลตอบแทน 7.6% เราคงแนะนำ ถือ เป้าหมาย 3.50 บาท
สำหรับปริมาณขายเหล็กในเดือน ม.ค.-ก.พ. นับว่าอยู่ในเกณฑ์ดี 62,000-63,000 ตัน/เดือน รวมถึงราคาขายที่ที่ปรับตัวสูงขึ้น ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นในเดือน ม.ค.-ก.พ. ขึ้นมาถึงระดับ 9% แต่ในเดือน มี.ค. ถูกกระทบจาก Covid-19คาดปริมาณขายจะลดลงเหลือประมาณ 50,000 ตัน รวมแล้วเราคาดกำไร 1Q63 จะฟื้นตัวดีขึ้นเป็น 80-100ล้านบาท เทียบกับไตรมาสก่อนที่มีกำไรเพียง 21ล้านบาท แต่การแพร่ระบาดของ Covid-19ที่รุนแรงขึ้น ทำให้ผู้บริหารประเมินปริมาณขายในไตรมาส 2/63จะลดลงเหลือเดือนละประมาณ 50,000 ตัน รวมถึงราคาขายเฉลี่ยที่ปรับลดลง ดังนั้นกำไรไตรมาส 2/63 จะทรุดลง
ขณะที่ TMT ประกาศจ่ายเงินปันผลกำไรปี 2562 เท่ากับ 0.30บาท มากกว่ากำไรต่อหุ้น 0.26 บาท ทำให้มีอัตราเงินปันผลตอบแทนที่ดี 9% คาดอัตราเงินปันผลตอบแทนปีนี้ 7.6%เราเปลี่ยนวิธีประเมินราคาเป้าหมายให้เท่ากับมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นเนื่องจากภาวะไม่แน่นอนของกำไรสูง ซึ่งจะได้เท่ากับ 3.50บาท ลดลงจากเดิม 4.5บาท คงแนะนำ "ถือ"
เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา อ่านเพิ่มเติม